兴业银行2017-2018被干躺平。
2019-2021 慢慢恢复性增长。
3年时间,说长不长,说短不短。
毕竟这三年的政策环境并没有恢复,本质还是受压制的。
从2022年开始,政策环境才有实质性的对冲。
所以兴业银行王者归来再正常不过了。因为本来内生潜力就是no1,被打压之前就是。
很多人对兴业银行的复苏感到惊讶,我说未来3年超过招行(每股股东权益,包括盈利,坏账等等)。
那是市场上的大部分人都不过是后视镜罢了,简称看图说话。
真金不怕火炼,路遥才能知马力。
$兴业银行(SH601166)$
1,今后三年,兴业银行每股收益的年复合增速不低于招商银行,是大概率事件。
2,基于价值规律及其表现形式的考虑,今后三年,兴业银行估值上升的幅度远高于招商银行,更是大概率事件。
综上两点:目前价位的招商银行有投资价值,目前价位兴业银行的投资价值,远远高于目前价位的招商银行。
$兴业银行(SH601166)$
$招商银行(SH600036)$
兴业银行2017-2018被干躺平。
2019-2021 慢慢恢复性增长。
3年时间,说长不长,说短不短。
毕竟这三年的政策环境并没有恢复,本质还是受压制的。
从2022年开始,政策环境才有实质性的对冲。
所以兴业银行王者归来再正常不过了。因为本来内生潜力就是no1,被打压之前就是。
很多人对兴业银行的复苏感到惊讶,我说未来3年超过招行(每股股东权益,包括盈利,坏账等等)。
那是市场上的大部分人都不过是后视镜罢了,简称看图说话。
真金不怕火炼,路遥才能知马力。
$兴业银行(SH601166)$
一、你的逻辑与方法正确。
二,现在招商银行分红率已高于兴业银行,今后几年也将会是这样。这与我们乐意不乐意无关,而与以下现实有关:
1,招商银行核心一级资本充足率,比兴业银行有更大的富余程度,其分红率高于兴业银行,有其现实可能性。
2,虽然招商银行分红率现在高出兴业银行一定幅度,其股息率也明显低于兴业银行,其分红率高于兴业银行,有其现实必要性。
此外:
1,目前两者每股净资产相差无几;
2,由于可转债转股每股计入净资产的金额是转股价,可转债转股对净资产摊薄的效应非常非常小。
当然,如果今后三年兴业银行与招商银行每股收益的差距不能明显缩小,那每股净资产也是赶不上的。
今天看到这个贴,挺有启发的。把数据弄成了一个Excel表,看起来清楚些。本来以为兴业营收增长不好,2年数据一看,大家都差不多$兴业银行(SH601166)$ $平安银行(SZ000001)$ $招商银行(SH600036)$
兴业银行资产质量比较差,很多钱贷给比如阳光城,华夏幸福。融创,这种地产商,贷款几万亿出去,如果收不回来,兴业银行的净资产就几千亿。知道估值为什么这么低了吗?