博弈行业前,投资者先问自己的三个问题
股票与股民的匹配度
有投资者提问到了,近期太多冷门股活跃,有的有消息刺激,有的什么都没有,启动很猛,追进去又被套,然后等着再活跃,又没动静了。真的难,这样的个股到底和我们提到的行业博弈有哪些异同点,如何平衡?
@玉名 年末是冷门股活跃的时间,这是固定的“戏码”。而如果我们仔细研究可以发现,2021年11月下旬到12月来,从初期的物流、服装、传媒等,进一步扩大到汽车、路桥、港口、基建、渔业等,大部分品种都是年内低迷的,如申通-快递、美邦-服饰、康泰-医学等都年末沉寂很久的品种;包括汽车板块,也是整体低迷,而中集-车辆、中国-重汽等12月初突然就涨停了,而这些个股之前一个月刚创了年内新低,甚至可以说跌了数月的弱势品种。而类似港口、纸业等,都有消息刺激,不过也是脉冲反弹的,这就是冷门股的特点。
行业博弈,我们看中的是行业景气度,能最终聚焦到产品或核心技术,抓趋势的大利润,群体性盈利思路;而冷门股的随机因素很强,我们更多地通过局部个股熟悉之后的反复博弈,堆积的是个股自身因素,行业和基本面因素很弱,甚至不需要太多研究。这里面,典型的新疆-交建、山东-路桥、国联-水产、唐-山-港等很多都是类似的,没长期机会,短线波段几乎是定期呈现,这也是算是一种类型吧。
那么,拉回到行业因素,有一些我们有典型的行业指标,比如说博弈石油股,总要知道原油期货走势;博弈黄金股,明白黄金期货走势,这是博弈的基础。期货趋势向下,行业周期弱势,那么,个股就很难有大的机会点;类似地,当期货强势周期,这样机会也就很明显了。新兴行业,没有期货或价格因素,就是产品科研因素等,这又是一种因素。
其实和冷门股算是一种对立。比如说,粤-高-速、宁波-银行、长江-电力等,是短线几乎不给任何机会,甚至振幅空间都不够,但长期的利润稳定,且几乎不需要门槛,只是付出时间,这又是一种取舍。所以,投资市场没有最优,只有合适。前面提到的,愿意经常操作的,一些冷门股机会很多,但长期利润一般,满足操作需求,又低于概念股的风险;愿意关注期货,跟随操作个股的,那么一些大宗商品资源是关键,不过要对外盘的因素关注更多,需要相关精力;而长线大利润,则来自于行业景气赛道的研究。
在《不同行业稳健型利润产出标的的研究》https://weibo.com/ttarticle/p/show?id=2309404709131415322803中提到,赚大钱,不是那个涨幅最大的股票,因为那种股票不敢重仓,只有自己最能看得懂,最能让自己感觉踏实的,才敢于重仓。有一些稳健品种,总是在局部让投资者失望(振幅有限,几乎没有长阳出现),长期却总能提供稳定的利润,且不少投资者忙碌操作,也未必能跑赢这些品种。
博弈这样的稳健品种所需的不仅仅是耐心,而是有几个要点:首先是让自己心安,只赚自己看得懂的简单利润。其次是充分研究行业,在市场跌宕起伏和各种诱惑时,依然能坚持自己对行业的认知。最后是执行力,能分析、能看懂,能制定策略都不难,将一个合理的策略执行到底,这是关键。除此之外,我们还需要问自己几个问题,即哪些是不能碰的,哪些是可以博弈的,哪些是别人可以博弈而自己不能博弈,以及博弈的策略等,接下来对此详细分析,供大家研究。