没什么可说的,市场整体还是在低迷的震荡中前行。原因我们说过:
第一,春节提前,导致年报预报窗口期叠加了节前垃圾时间,极大地抑制了市场中大资金做多的动力。
第二,春节本身的消息面不确定因素,同步强化第一点问题。
第三,疫情的多点爆发,导致消费股的旺季逻辑收影响,原本作为资金接力方向的消费板块延长了震荡周期,导致市场青黄不接。
第四,赛道股本身的调整压力,仍然需要释放,成为市场中主动调整的最重要推手。
这四点相互嵌套,相互强化,就是目前市场面临的主要情况。一二四,这三点是特殊时间窗口和可观估值压力下的必然结果。所以没办法真正意义上的消化,只能等待时间窗口结束。所以这三点会极大地限制节前行情的上限。
但第三点属于短期突发因素,这个带来了节前环境的变化。反映在盘面上,就是医药股近期的连续上涨,尤其新冠原料药这块非常强势。
我们如果再去看近期亮眼的预制菜。本身走强同样是源于疫情和懒人经济的共同催化。尤其疫情再一次带来的居家餐饮消费的影响。
实际上预制菜最大的消费场景还是连锁餐饮,而且也不是今年第一次提出。所以这个时间点的反应就非常有意思。
对于预制菜来说,本质上还是顺应了资金从科技转型消费的大逻辑,只不过更加贴合疫情背景的消费需求。而从投资的角度,我个人更关心这样一个题材能否真的在市场形成更强势的联动效应。
比如支持预制菜的冷链物流,以及上游的原材料企业,这些公司能不能被有效的拉动,实际上可以作为我们去客观判断市场强弱的关键因素。
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