白酒医药的“抱团行情”还能走多远?
创业板近期非常强势,一路上攻,可是如果具体来看,个股表现比较一般,拿今天来说,指数涨了1.67%,但是831只个股中下跌的有511只个股,下跌个股占比达到了61.5%,可见个股分化很严重。从板块上,大家也明显感受到白酒和医药非常强势,板块不断新高,资金抱团现象明显。
以今天的收盘价来算,我叠加了几个指标:千亿市值+近三天创历史高+上市超过1年,统计出来就下面12只股票,什么特点呢?医药和食品类占9只,占比75%,可见这两个板块的人气是多么高。而且6月18日当天医药整个板块是大跌的,不少人以为涨幅过大的医药股行情结束了,可这几天不少个股在大跌后再创新高,大有高歌猛进的态势。难道白酒医药的上涨脚步就停不下来?自然不是,那什么时候才会停下来呢?
(来源:同花顺)
首先,我们要弄明白资金为什么会关注这两个板块,传统上这两个板块是偏防御的,增长是偏稳定的,反过来说,其他行业受到经济环境的影响会比较大。而在今年疫情影响下,不少行业未来的增速不确定性很高,白酒医药的增速是比较确定的,而且全球利率下探的情况下,利于估值的提升,而且A股的核心资产进一步受到外资的青睐。当然有人会说5G、芯片未来确定性很高,可这两天涨幅也很大,而且估值也挺高,至于未来增速,还会受到全球环境的影响,所以就进一步加强了资金抱团白酒医药的情况。
既然如此,什么时候抱团行情结束呢?我觉得看三个因素,第一全球经济增速明显见底回升,比如全球疫情控制得很好,大家对于其他行情未来增速的信心比较足,那么自然就有板块的切换;第二是性价比的扭转,也就是疫情依然不好判断,但是医药白酒涨得过高了,如果把业绩不确定因素考虑进去,其他板块的性价比也不错,那么医药白酒的抱团行情就结束了,不过这一点不好把握,如果白酒医药继续大涨下去,这个时间就比较近了,如果是在高位震荡,就难说了。第三就是外围股市遇到大的风险,也就是欧美股市开启大跌或者阴跌模式,那么全球股市都会面临杀估值的一个情况,自然医药白酒也会调整。只是目前看来,三者因素都还没有出现,不过判断的信号可以注意把握。
随着很多个股涨高了,涨幅小的医药白酒开始受到资金关注,这几天已经有一些医药白酒股有这种表现了,就是一个滞涨股补涨的逻辑。