沃尔沃发起第三次冲击IPO,期望可以加速其向电动化智能化方向转型,成为电动汽车的领头羊。
10月4日,沃尔沃汽车通过全球官网宣布,公司拟进行IPO并计划在瑞典交易所上市,据悉其发行的新股将筹集总计约250亿瑞典克朗(约28.5亿美元)。沃尔沃是一家瑞典汽车制造商,在2010年受全球金融危机影响福特汽车公司以18亿美元的价格将这家瑞典公司卖给了中国吉利集团。有人笑称,如果沃尔沃继续上市,将会是汽车行业最具有戏剧性转折的画面。
实际上,这是沃尔沃第三次冲击IPO。早在2016年,沃尔沃就曾进行过IPO市场评估,并且得到了瑞典投资者的认可,但当时没有成功。彼时的沃尔沃掌权者——吉利集团并不需要沃尔沃融资赚钱,因此上市计划匆匆了结。2018年,沃尔沃再次冲击IPO,尽管沃尔沃聘请了花旗、高盛以及摩根士丹利在内的知名机构进行上市辅导,但那时整个汽车行业的融资环境并不理想,因此沃尔沃的估值仅为120—180亿美元,这与沃尔沃和吉利所预想的160—300亿美元相差甚远,导致上市计划再次搁浅。
今年上半年,沃尔沃公司公布的全球销量较去年同期增长了41%,达到380,757辆,在美国的销量增长了47%,达到63,754辆。沃尔沃近年来稳扎稳打,品牌销量持续创新高并且一直盈利,由于其推出的电动车策略领先于其他竞争对手,沃尔沃在美国以及其他一些地方重新流行起来。它现在在与德国高端品牌竞争,包括宝马、大众汽车旗下的奥迪和 Daimler旗下的奔驰品牌。欧洲依然是沃尔沃最大的市场,沃尔沃的规模将超过欧洲老牌汽车制造商Renault SA,后者的市值只略高于100亿美元。不过沃尔沃公司仍然面临着竞争挑战,与传统汽车制造商包括大众和通用等公司相比规模实在不够大,与电动汽车领导者特斯拉的7675亿美元市值相比相形见绌。
此次IPO的目的是加速推进沃尔沃汽车向电气化与智能化转型。沃尔沃是第一家开始逐步淘汰内燃机的传统汽车制造商,自2019年停止了仅生产有化石燃料驱动的汽车开始,每一次推出新款汽车,要么是全电动车型,要么是混合动力车型。今年3月,沃尔沃宣布将逐步淘汰包括混合动力汽车在内的全部燃机汽车产品,计划到2025年实现纯电动汽车和混合动力汽车各占其总销量的一半,到2030年实现仅销售纯电动汽车,成为高端电动汽车市场的领导者。
沃尔沃确实在付诸于行动。上周,由沃尔沃、吉利等公司共同拥有的瑞典电动汽车制造商Polestar公布计划称与一家特殊用途收购公司合并,并在纽约上市,目前对于Polestar的估值约为200亿美元。沃尔沃公司上个月表示,在Polestar完成与 Gores Guggenheim公司的合并后,预计将拥有合并后公司近50%的股份。根据一些熟悉沃尔沃上市计划的人透露,Polestar的交易为沃尔沃提供了一条上市的途径。在今年早些时候,沃尔沃与吉利宣布放弃将沃尔沃与吉利汽车集团合并的想法,这提高了人们对该公司将寻求单独上市并从吉利控股手中进一步独立的预期。
吉利控股董事长Eric Li在今年5月表示:“沃尔沃汽车在实现持续增长的同时充分发挥电气化潜力和提供安全自动驾驶功能方面的潜力。”1999年,福特以500亿瑞典克朗收购了沃尔沃,交易时约为64.7亿美元,当时沃尔沃拥有2.8万名员工,每年生产约40万辆汽车。到2009年,当福特出售该公司时,沃尔沃一直在苦苦挣扎,吉利介入后,在10年的时间里投资超过110亿美元,帮助了公司进行早期转型和车型的创新,并且在中国建立工厂,帮助沃尔沃在日益增长的需求中获利。2018年,沃尔沃在美国开设了第一家工厂,该品牌在20世纪70年代曾是美国郊区的一个家喻户晓的名字,但如今它不得不在这里重建业务。明年,南卡罗来纳州工厂打算生产XC90车型,这是一款大型的高端运动型汽车。沃尔沃在该工厂投资了10亿美元,在那里雇佣了1500名员工。该公司表示,其在美国工厂将是第一家完全转向电动汽车生产的工厂。
据华尔街日报报道,虽然尚不清楚吉利集团会出售多少比例的股份,但是此前曾表示他们仍然会是主要股东。倘若这次IPO成功,既可以缓解吉利控股的一部分资金压力,也可以降低沃尔沃对吉利在财务层面的依赖。
1. 《WSJ:Volvo Draws Up Its Final Plans for An IPO》
2. 《沃尔沃转型之战即将打响》
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| 文字/编辑:刘沁萱
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