文｜谢九
最近，央行确认包商银行将进入破产程序。对于普通民众而言，包商银行破产意味着一记警钟，银行破产并非不可想象，而是近在咫尺，尤其在经济下行背景下，银行风险上升，老百姓躺在银行里的存款，也不是绝对安全了。
去年5月份，因为出现严重信用风险，包商银行被央行和银保监会接管，一年多时间后，现在正式进入破产程序。这也是继1998年海南发展银行之后，我国的第二起银行破产事件。
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按照央行披露的信息，包商银行存在巨额的资不抵债缺口，如果没有公共资金的介入，债权人的受偿率将低于60%。接管之后，最终由存款保险基金和央行提供资金，对个人存款和绝大多数机构债权予以全额保障，对大额机构债权提供了平均 90%的保障。这也就意味着，包商银行的个人存款最终还是有惊无险，得到了全额保障，但是部分大额机构债权人还是承受了10%左右的损失。
包商银行的流动性危机并非个案，在当前银行资产恶化的大背景下，还有其他银行也面临着类似风险，比如另外一家在香港上市的城商行锦州银行，以及一家全国性股份制银行恒丰银行，也都因为流动性风险，目前正在重组之中。
在疫情冲击下，我国实体经济遭遇困难，很多企业利润下降，甚至破产倒闭，给银行带来了较大的坏账风险，截止6月末，我国银行业的不良贷款和不良贷款率“双升”，其中不良贷款余额3.6万亿元，比年初增加4004亿元，不良贷款率2.10%，比年初上升0.08个百分点。
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当银行的不良贷款上升之后，从技术层面来看，银行就需要提高贷款损失的计提准备，以此覆盖可能发生的坏账风险，用专业术语来讲，就是保证拨备覆盖率在安全水平线之内。但是，银行大幅计提坏账损失，就会影响到信贷投放能力，在当前中国经济下行背景下，保证实体经济的贷款需求，是刺激经济增长的重要手段。所以，为了避免银行的信贷投放能力下降，影响实体经济的投资需求，今年4月份，国务院常务会议决定，将中小银行的拨备覆盖率监管要求阶段性下调20个百分点，目的就是为了保证银行的信贷投放能力。
这种做法虽然能够在一定程度上刺激经济增长，但是，从银行的角度来看显然增加了坏账风险。因为当实体经济下行时，银行出于控制风险的需求应该适度收缩贷款，但是出于稳增长的需要，银行的贷款投放反而采取了扩张的姿态，在经济下行周期下扮演了逆行者的角色，银行的潜在风险自然是不言而喻。
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按照银保监会的说法，当前不良贷款并未充分暴露，必须做好不良贷款可能大幅反弹的应对准备。对普通民众而言，如果银行发生风险，最担心的问题就是自己的存款是否还安全。
长期以来，我国对金融市场都是以政府信用作为隐性担保，当发生风险事件时，出于维稳等方面的需求，最后通常都是由政府出面保证刚性兑付，尤其是银行存款，更是保证个人资金100%的安全。但是众所周知，任何一个市场都无法保证绝对的刚性兑付，这种模式既不可持续，也带来更多风险。比如银行存款，如果银行出现风险之后，最后总是由政府来兜底买单，就会给银行经营带来巨大的道德风险，这样会鼓励经营者更加冒险激进，获得业绩归自己所有，造成的风险由政府承担。
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最近几年，我国金融市场逐渐打破刚兑，存款市场也开始市场化运行。2015年，我国推出《存款保险条例》，这是我国存款市场一个里程碑式的事件。建立存款保险制度后，如果发生风险事件，储户存款要按照市场化方式处置，国家不会无原则兜底，以前由政府对存款做出的隐性信用担保，将由保险基金来承担。具体运作模式是，国内银行交纳保费形成存款保险基金，如果发生风险事件，将由存款保险基金管理机构偿付赔款。
对储户而言，有了存款保险机制，似乎意味着存款安全更有保障了，其实不然。因为存款保险制度只是有限赔偿，而国家信用是无限担保，也就是说，从国家信用切换到保险制度，储户存款的安全性其实是下降了。
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按照《存款保险条例》的规定，存款保险实行限额偿付，最高偿付限额为人民币50万元。如果你在一家银行的存款超过50万元，这家银行不幸破产倒闭的话，最多只有50万元能够全身而退，超出部分不在存款保险覆盖范围之内。如果银行最终清算之后还有剩余资产，债权人还可以从中部分受偿。国家隐性担保退出之后，在存款保险制度下，想要确保存款绝对安全，最稳妥的办法是分散存款，在单一银行的存款额最高不超过50万元。
另外还值得注意的是，银行在境外设立的分支机构，以及外国银行在我国境内设立的分支机构不适用存款保险条例。如果这两类银行出现兑付危机，储户的存款并不在保险范围之内。
去年接连爆出包商银行、锦州银行等风险事件之后，央行意识到存款保险制度已经势在必行，就在去年包商银行被接管的同一天，央行成立了一家存款保险基金公司，存款保险制度正式进入了实操阶段。从2015年存款保险条例成立以来，存款保险基金机构只是央行金融稳定局的一个下属机构，去年开始作为独立法人机构运营。在接管包商银行的一年多时间里，正是由存款保险基金公司和央行一起提供了资金，保证了绝大多数债权人的偿付。
最近几年，我国金融市场的刚性兑付接连被打破，最近，连银行理财也加入开始打破刚兑的行列，今年6月份以来，市场上有多款银行理财产品出现了本金亏损。这一次包商银行破产事件，已经有部分大机构的债权没有得到完全偿付。从目前来看，个人存款还维持着刚性兑付不破的金身。但是，如果将来个人的银行存款也不再维持刚兑，也并非天方夜谭，因为从理论上而言，超过50万元的银行存款已经没有安全保障，将理论变成现实只不过一步之遥，只需要等待一个合适的契机而已。
疫情之后，我们已经见证了太多曾经以为不可能发生的事情，如果将来有一天，个人的银行存款也出现损失，也不用太过惊讶。在当前充满不确定性的时代，做好未雨绸缪的风险防范，比以往任何时候都重要。
