14家科技公司的总研发投入已经处于中国企业的龙头地位，但和国际同类企业相比，不仅差距仍大，且还在拉开差距
文 | 《财经》记者 吴俊宇
编辑 | 谢丽容
科技企业核心竞争力是产品和技术，技术创新高度依赖研发支出。
截至5月11日，美股、港股、A股企业2021年财务报告全部出炉，各家企业研发支出在财报中也随之披露。为了解“逆周期”背景下中国科技企业研发投入力度，以及研发投入在国内、全球的位置，《财经十一人》统计了华为、阿里、腾讯、百度、中兴、台积电等14家ICT领域的科技企业近七年的研发支出。
《财经十一人》还选取了50家研发支出最高的中国企业、10家ICT领域研发支出最高的国资上市企业、10家研发支出最高的全球上市企业作为参照对象（包含美股、港股、A股以及部分定期公布财报的非上市企业）。综合对比上述统计数据，有几个核心基本事实。
一、华为、阿里、腾讯是中国ICT产业中研发支出规模最大的企业。50家研发支出最高的中国企业（包含美股、港股、A股以及部分定期公布财报的非上市企业）研发支出总额为8768亿元，其中华为、阿里、腾讯等14家科技企业2021年研发支出总额为4281亿元，占比为48.8%。
二、中国科技企业研发支出规模和国际企业仍有较大差距，尤其在半导体、基础软件等领域研发投入不足。亚马逊2021年研发支出为560亿美元，华为、阿里、腾讯、百度、中兴、美团、京东、快手、网易、小米10家企业2021年研发支出总和为575亿美元，仅比亚马逊高15亿美元。英特尔10年累积研发支出为1259亿美元，远超阿里、腾讯、百度三家企业10年年累积研发支出总和815亿美元。
三、疫情、经济承压以及复杂国际环境背景下，华为、阿里、腾讯、百度、中兴、美团、京东、快手、网易、小米10家企业研发支出总额增速逐年下滑，2021年增速下滑至14.1%。但国际企业研发支出增速呈上升趋势，2021年增长至18.4%。研发支出增速下滑，可能会对中国ICT产业在下个周期的竞争力产生不利影响。
信号一：关注主营业务，技术深入，关注人才积累
和国际大型科技公司普遍适度布局更远基础技术的情况不同，目前国内14家科技公司的研发支出主要方向仍是主营相关业务技术。为吸纳技术人才，股权、薪资、福利成为当下各大科技公司研发支出的重要组成部分。
华为、阿里、腾讯、台积电、百度、中兴、美团、京东、快手、网易、小米、联想、滴滴和拼多多是中国ICT产业（包含美股、港股、A股以及部分定期公布财报的非上市企业）2021年研发支出最高的14家科技企业。
研发（R&D，Research and Development）支出指研究、开发过程中所使用资产的折旧、消耗的原材料、直接参与开发人员的工资及福利费、开发过程中发生的租金以及借款费用等。国际会计准则中，薪金、工资及其他人事支出，材料成本和已消耗的劳务，设备与设施折旧，制造费用合理分配等五个领域的费用可纳入研发支出。
工业、医疗、制药，尤其是ICT（信息与通信技术，包含计算机软件、硬件、服务，以及通信、半导体、互联网等领域）产业通常被认为是研发支出最高的领域。研发支出通常可直接衡量企业技术研发的投入力度。
从各企业研发支出规模看，内地前10的企业分别是，华为（1427亿元）、阿里（578亿元）、腾讯（519亿元）、台积电（287亿元）、百度（249亿元）、中兴（188亿元）、美团（167亿元）、京东（163亿元）、网易（141亿元）、小米（132亿元）。
华为、阿里、腾讯、百度、中兴、美团、京东、快手、网易、小米10家内地研发支出最高的科技企业2018年支出总额为25.3%，但2021年已降至14.1%。
从各企业研发支出增速看，华为、阿里增速下滑明显。华为2019年被列入实体清单，公司经营受到影响，研发支出增速从2019年的29.8%下滑至0.1%。阿里研发支出增速从2020年的32.3%下滑至2021年的6.1%。腾讯研发支出增速相对平稳，近四年来，腾讯研发支出增速均保持在30%左右。
研发支出增长明显的企业包括百度、中兴、小米、快手、美团等。2021年百度研发支出增速为27.7%。百度相关人士曾对《财经十一人》称，百度为强化产业数字化投入大量引入了相关雇员，因此推高了研发支出。
中兴研发支出增速从2018年的-8.4%增至2021年的27.0%。原因是中兴2018年被列入实体清单后缴纳10 亿美元罚款和4亿美元托管金解除出口禁令，随后逐渐恢复正常经营。中兴管理层今年4月在投资者答复中称，公司在强化网络业务和终端、服务器、存储、数字化转型应用等技术投入。
小米2021年研发支出增速为42.3%。小米年报中称，其研发支出重点投入方向包括研发人员的股权激励、电动汽车业务研发团队扩张。快手2021年年报对研发支出大幅增长解释是，“持续投资大数据及其他先进技术而增加研发人员数量及股权、薪酬及福利开支”。美团2021年年报显示，其研发支出涉及优化配送算法，自动配送车、无人机配送等技术。
研发支出规模和企业营收规模直接相关，无法完全代表企业研发投入力度。研发费用率（研发支出/公司总营收）是了解企业研发强度的关键指标。
《财经十一人》查阅公司财报了解到，芯片半导体企业（如英特尔、高通）研发费用率通常超过20%，电信设备企业（如华为、中兴、爱立信、诺基亚）研发费用率通常超过15%，基础软件相关企业（如Oracle、SAP、Salesforce）研发费用率也普遍高于15%。成熟期的零售电商企业（如阿里、京东、美团）研发费用率通常低于10%，消费电子企业（如小米、联想）研发费用率则通常低于5%。电信运营商（中国移动、中国联通、中国电信）的研发费用率通常低于2%。
从研发费用率来看，华为研发费用率为22.4%，为国内最高。2019年被列入实体清单后，华为研发费用率还在逐渐上涨。百度研发费用率仅次于华为，为17.8%，且2018年以来逐渐提升。若仅计算百度核心（剔除爱奇艺的收入和研发），百度核心的研发费用率为23%，甚至超过华为。
阿里研发费用率长期保持在9%左右，但2021年研发费用率降至6.9%。腾讯研发费用率长期保持在8%左右，2021年已提升至9.3%。腾讯相关人士对《财经十一人》称，腾讯2018年末启动产业数字化战略后，在云计算、企业服务、芯片等领域提高了研发力度。
信号二：科技公司仍为国内研发投入龙头
14家科技企业是中国技术创新的领头羊，不仅研发支出在国内处于龙头位置，也是社会研发经费总投入的重要组成部分。
《财经十一人》统计了中国（包含美股、港股、A股以及部分定期公布财报的非上市企业）2021年研发支出前50强企业。14家科技企业（华为、阿里、腾讯、台积电、百度、中兴、京东、美团、快手、网易、小米、联想、滴滴、拼多多）均进入了50强。
一个关键数据是，50家中国企业在2021年研发支出总规模为8768亿元，14家科技企业当年研发支出总规模为4281亿元。也就是说，仅从研发支出数据看，14家科技企业研发支出总额占中国研发支出50强企业近“半壁江山”，占比为48.8%。
国家统计局数据显示，2021年国内研发投入为2.79万亿元。50强企业在国内社会研发经费投入总额中，占31.4%。14家科技企业在国内社会研发经费投入中占比为15.3%，是中国研发创新的主力军。
从所属行业看，计算机软件与服务领域的企业9家，计算机硬件与设备领域的企业7家，工业制造企业7家，汽车零部件企业6家，家电企业4家，生物制药企业2家。
研发支出最高的10家中国企业，华为（1427亿元）、阿里（578亿元）、腾讯（519亿元）位于前三，百度（249亿元）位于第六。其中还包括两家台湾地区企业，分别是台积电（287亿元，第5）、鸿海（241亿元，第8）。四家国资背景企业也进入了前10，其中有中国建筑（399亿元，第4）、中国中铁（248亿元，第7）、中国石油（237亿元，第9）、中国交建（228亿元，第10）。
《财经》记者还根据Wind统计了ICT领域10家研发支出最高的国资背景上市企业（包含美股、港股、A股以及部分定期公布财报的非上市企业）。10家企业多数是电信运营商、IT硬件制造商、半导体企业。
从各企业研发支出规模看，前10的企业分别是，中国移动（186亿元）、中国电信（96亿元）、海康威视（83亿元）、中国联通（78亿元）、紫光股份（49亿元）、中芯国际（41亿元）、烽火通信（37亿元）、大华股份（35亿元）、北方华创（29亿元）、浪潮信息（28亿元）。
其中共有4家进入国内研发支出前50强，包括中国移动（186亿元，第14）、中国电信（96亿元，第30）、海康威视（83亿元，第40）、中国联通（78亿元，第41）。处于芯片和半导体这一“卡脖子”领域的紫光股份（49亿元）、中芯国际（41亿元）未进入50强。
2018年，10家国资背景上市ICT企业研发支出总额为284亿元，2021年研发支出规模总额为662亿元。其研发增速2018年之后进入了快车道，2019年、2020年、2021年整体增速分别为33.5%、25.1%、39.7%。10家国资背景上市ICT企业研发支出增速均高于同期10家科技企业。
信号三：和国际差距大，增速在下滑
从研发支出总额看，14家科技企业在国内是主力军，但和国际同类企业相比，不仅差距仍大且还在拉开差距，而且在半导体、基础软件等领域长期投入不足。
《欧盟工业计分牌》是欧盟委员会科学和知识服务机构联合研究中心（JRC）的一份科学报告，该报告每年会对欧盟及全球其他国家或地区2500多家企业的研发成效、优势领域进行比较评估，旨在为欧洲决策过程提供科学支持。
《欧盟工业计分牌》中一项指标是“全球研发支出50强企业”。欧盟在2021年11月根据2020年数据发布最新排名中，共有4家中国企业进入其中，分别是华为（第2）、阿里（第17）、腾讯（第33）、中国建筑集团（第46）。
由于《欧盟工业计分牌》最新仅记录了2020年研发数据，且未将亚马逊统计在内。为进一步科学对比，《财经》记者选取了2021年研发支出前10的中国内地科技企业，与全球研发支出排名前10的海外科技巨头进行对照。
从各企业研发支出规模看，2021年前10强的海外企业分别是，亚马逊（561亿美元）、谷歌（316亿美元）、Facebook（247亿美元）、苹果（231亿美元）、微软（222亿美元）、三星（190亿每元）、英特尔（152亿美元）、高通（75亿美元）、Oracle（68亿元）、思科（68亿美元）。值得注意的是，2020年华为研发支出规模为全球第3，2021年已成为全球第6。
从研发支出规模看，中国内地科技企业和全球范围内的科技巨头研发支出仍有一定差距。仅亚马逊一家企业2021年研发支出就高达560亿美元，几乎约等于中国内地研发支出最高的10家科技企业当年575亿美元研发支出总额。
在全球ICT产业链，半导体、云计算、基础软件产业均已产生专业分工。在半导体领域，英特尔2021年研发支出高达152亿美元，10年累积研发支出为1259亿美元。在基础软件领域Oracle 2021年研发支出为70亿美元，10年累积研发支出为567亿美元。
以半导体领域为例，华为目前取得了一定进展，阿里、腾讯、百度在2021年也公布了相关研发进展。但中国企业研发力度和历史积淀不足。从数据看，2021年阿里、腾讯、百度研发支出分别为89亿美元、80亿美元、39亿美元，10年累积研发支出分别为323亿美元、302亿美元、190亿美元。其总和为815亿美元，和英特尔的1259亿美元有较大差距。
半导体、基础软件等领域的投入迫切且必要，但研发创新是高成本、高风险的技术经济活动，有大量不确定性。半导体、基础软件等领域的投入需要保持长周期的耐心，需要稳定宽容的国内外环境，还需要尊重敢于冒险创新的企业家，更需要遵循客观市场规律。
值得注意的是，疫情、经济承压以及复杂国际环境背景下，2018年以来10家科技企业总体研发支出增速逐年下滑，2021年增速下滑至14.1%。但国际企业研发支出增速呈上升趋势，2021年增长至18.4%。研发支出增速下滑，可能会对中国ICT产业在下个周期的竞争力产生影响。
2022年，中国科技企业普遍在考虑增效降本。“逆周期”下，维持健康的研发投入与产出，是确保下个周期竞争力的重要途径。如何为企业创造良好的创新环境，也是摆在所有人面前的问题。
