新能源产业链能否王者归来？

文/洪榕 ✒越过山丘，激情依旧

对于新能源板块，去年年底我们给出的判断是，2022年新能源板块将进入内卷时代。原因是，2020年增量资金入场属于场外内卷，2021年板块轮动属于场内内卷，2022年整个板块将会进入行业内卷，个股差别巨大。而券商2022年策略中无一例外地看好它，这其实是因为“新能源”已经属于政治正确的板块。看好新能源不会犯错，因为即使看错了也是大家一起错。

事实是，一开年市场就来了个下马威，行情经过几个月的演绎，整个新能源板块已经比较极端了。进入五月份，市场对这个板块产生了比较大的分歧，“宁王”继5月5日巨额成交之后，上周三大涨近10%，周五汽车产业链大爆发，整车板块即使负面消息缠身也成了走势最强的板块。物极必反，这一直是市场不变的真理，如此来看，券商这次又集体错了。

整个新能源板块近期走势表现，典型的是“有妈的孩子”。那么，新能源产业链能否王者归来？

我们在《美国究竟在担心什么》这篇文章中，提到了能源问题。

过去，人类生产、生活所需的能源大部分都来自于石油，石油也决定了世界格局，谁掌握石油谁就掌握了世界经济命脉，所以美国通过油价控制全球的经济。而随着新能源的出现，这个格局正逐步被打破。

经历过很多能源事件之后，我国意识到，能源不仅代表着国家发展的未来，还关系着我们的生存和安全问题。如果能源出问题，所有的领域可能都会出问题，所以国家必须要把能源的饭碗牢牢的抓在自己手上。民以食为天，吃饭是大事，饭碗是大事，必须要把能源安全提到最高的高度。

疫情出现之后，我们加速推动新能源的发展，相比传统能源，我国在新能源赛道已占据有利位置。

新能源产业链是一个全新的产业，可以和苹果产业链作比较。当年苹果产业链带来了手机场景的变化，让智能手机流行起来，带来整个移动互联网时代，这对一些公司后续的发展起到非常大的作用。尤其在移动互联网时代，又出现了很多互联网巨头公司，这都是受益于移动互联网的出现。

未来随着新能源产业链的推行，再叠加无人驾驶汽车的出现，完全可能出现新的场景，解放人的双手。

过去我们在家里看电脑看电视，在路上看手机，到了办公室看电脑，之后在路上的时间会随着双手的解放而被释放出来。利用这些时间，我们可以学习一门语言、考一个证书、和好友尽情的电话视频畅聊等等。这是一个非常大的想象空间。一个5G的新互联网时代，可能由此诞生。

在这个领域，世界上很多企业可能是已经深耕100多年了，靠着长期的积累，成了全球第一。而我们的企业，只是起步比较晚，但我们是有全产业链优势的，是有可能逆袭的。

为什么我国的新能源汽车、光伏等，一直给人弯道超车的感觉？核心原因恰恰是我们在各方面的配套能力强，产业链完整，迭代速度快。当这些优势集中应用在一个新技术上，就能如虎添翼，大大缩短时间。

我之前举过一个例子，德国设计出一辆新车后，从设计到量产，往往需要三年，但在中国，可能只需要一年，甚至半年就出来了。拿到大量的数据后，就能很快迭代，毕竟真实跑在路上的数据，比他们在实验室的数据更准确。

这不仅是技术进步带来的产业革命，更是因为国家的高度重视，让我们有机会抓住机遇。当然，我们也有能力抓住这次机会，因为国内有关企业在这个领域已经走在了世界的前列，拥有了领先的技术。

所以，中国在这一领域，已经插到一个速度非常快的快车道了，有信心并且也有能力抓住这次弯道超车的机会。

2008年金融危机，为应对经济下行，国家救了房地产。今年的主题是稳经济，再加上近期疫情的冲击，经济该如何稳？还会选房地产吗？

房地产是国民经济的根基，是很好的稳经济手段，但“房住不炒”是不变的主基调，很明显再靠房地产拉升经济已经不现实，经济恢复还是需要靠“消费”拉动。什么最能刺激消费？需要选一个既能代表科技未来，又能带动消费的产业，那无疑就是汽车产业了，唯有新能源产业链才能让经济走得更稳、走得更远。

第一点，从整个国民经济增长的角度来看，汽车行业的体量巨大，占GDP的10%。是唯一一个能和房地产相媲美的产业。并且和房地产比，汽车产业还具备“走出国门”的功能，是一个能和三驾马车都关联的产业。所以如果没有房地产，汽车行业无疑会成为政策大力鼓励人们去消费的行业，这是确定无疑的。

第二点，汽车行业这一波的兴盛上涨走向繁荣，是从2008年次贷危机后开始的，中国的汽车产量销量均全世界第一，从2008年一直运行到2018年，整整十年。但从2018年下半年开始直到现在，行业本身就陷入低迷的状态，加上经济形势的压力和疫情的冲击，整个汽车行业都不景气。再加上这次上海的疫情，对整个汽车产业链造成了很大的冲击。在这样的环境下，政策必然要给它力量帮助这个行业崛起。

第三点，也是非常重要的层面，人类正在进入人工智能时代，谁能在这一领域率先站稳脚跟，谁必然会是下一个时代的大佬。近年来，世界主要发达国家和科技公司纷纷将人工智能当成重要战略方向，投入巨资研发和布局。目前中国人工智能产业发展已处在世界领先地位，但跟美国相比，在基础理论突破、芯片设计和算法、强人工智能应用等领域还有不少差距。不过，中国在人才储备、数据资源和市场需求上具有潜在优势，完全有可能实现“弯道超车”。

到了汽车端，其实就是到了消费端，可以说是中国消费起来的一个“抓手”。尤其是新能源产业链，今年开年以来，整个板块跌得确实比较狠，极端了。这样一个够极端、又备受关注、同时又和人们的消费密切关联的板块，把它拉起来，才能很好的提升人们的信心。

我们要启动消费，如果汽车消费起不来，还有什么能起来呢？所以消费要起来，房地产必须放到一边，只能选汽车产业。

将来，汽车和房地产还会有相融的地方——汽车房车化。

所谓的汽车房车化，指的是未来家用汽车越来越如房子一样舒适。而房车产业链，不只是传统房车发展逻辑，而是家用汽车房车化，就是家用汽车会往移动房子方向发展，当然时间可能需要10年20年，但由于市场实在太大，具备车市+房市的特征，有些公司现在就会挤入这个赛道。房车产业链属于汽车产业链+房子产业链的集合，人们会喜欢什么样的移动房子？以后，人们都乐有一个移动的家，移动办公，移动生活。这对房地产业会是最大的冲击。当然，无人驾驶汽车让人的活动范围变大，还会缩小城中心和郊区的房子差价。

疫情会加速传统房车市场的发展，这有利于未来家用汽车房车化的发展。这不属于过去基建那种短期拉动投资的方式，可以是长期的，并且我国在新能源汽车产业链是具备优势的，未来是非常有前景的，所以我也极度看好房车产业链。

另外，智能汽车的芯片要求相对手机的高端芯片来说，要求更低，国产的即可满足要求。被“卡脖子”的可能性相对比较小。

综合来说，通过汽车产业启动消费，是当下非常好的路线图。

上周末在《洪榕：我的隔离总结——人在上海，钱在股市，梦在路上》这篇文章中说疫情翻篇了，不可看空，如今相信疫情翻篇了的人越来越多了。再加上近期随着长线资金持续进场，活跃资金活跃度增加，大盘底部越来越稳了，机会也越来越多，新能源、新能源汽车等都是机构资金偏爱的方向，近期动作也频繁，下周股市值得期待。

当然，眼见为实最重要，极端交易，严格遵循洪攻略原则，时刻保持好心态，才能成为投资赢家。

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