4月社融数据有点崩...
「本周末A股实盘明细」
2022.5.13截止
本周调仓
无
本周市场感悟
这周非常明显,资金又重新流进了之前的赛道股,由于目前市场整体资金有限,存量博弈十分激烈,所以金融地产今年一直和创业板呈现跷跷板的状态,还是那句话,六七月分红季到来之前我非常乐于看到持仓股的下跌,最理想的情况就是能用分红在低位进行加仓,等未来持仓股估值回归后再减仓买入其他低估的标的。
回看我过去一年在保利上的操作,就是这种理想剧情,去年8月分红时,在11块进行了加仓,今年估值回归后多次在17块上下进行了减仓,目前保利的仓位已经由年初的14%降到了现在的10.6%。
相反,如果在收到分红时,持仓股的估值不处在低估区间,那就只能放弃分红再投资,转而买入其他处在低估区间的股票了,打个比方,如果今年陕西煤业分红当天,除权后股价高于18元,离我的买点很远,那我就不会再拿分红继续买入陕煤了,而是会买入处在加仓区间的招行。
最后说一说刚刚出炉的四月社融数据,4月社会融资规模增量为9102亿元,比上年同期少9468亿元,预期20329亿元,前值46500亿元,可以说大幅低于预期。
从贷款增加来看,造成社融数据不及预期的最大因素就是住房贷款增速的大幅下降,虽然我们今年一直在引导贷款利率下降,而且LPR也确实多次进行了下调,但由于房地产销售增速同比下降过快以及疫情反复的原因,明显看到无论是企业还是居民,贷款的意愿都急剧降低。
所以不是钱不够便宜,而是钱根本没地方去,那解铃还须系铃人,想要破解此局,一是要让买房人重拾信心,地产销售和相关产业链需要见底回升;二是疫情对经济的影响需要减弱,生活生产要尽快恢复常态,这两件事不但事关社融数据,更事关今年能否完成全年的经济增长目标。
发布于 上海