由此可见,此次会议精神的重要性,中国经济形势的紧迫性。同时也见,最高层为了让大家过好五一节的良苦用心。结果大家也看到,效果非常好。A股、港股下午一扫前两天的熊市低迷悲观气氛,开盘瞬间拉升2个点,资本市场的信心瞬间满血复活。
此次经济会议为何会有这样的威力, 透露出哪些关键信息,市场又如何解读?
但是市场对此数据波澜不惊,一是低于GDP5.5%的预定目标,二是4月份上海疫情的封控,对全国甚至世界经济影响巨大。正如3月26日,在上海市举行的新冠疫情防控工作新闻发布会上,上海复旦大学副院长吴凡教授的发言:
“上海封上三五天,封一个星期不行吗?不行,因为上海不止是上海人的上海,上海在我国的经济当中起到至关重要作用,在世界经济上也有至关重要的作用,例如;上海现在封城了,东海上就会漂浮着很多的国际货轮。”
不过,有意思的是,3月28日凌晨5时,上海突然宣布开始分批次封闭管理,事情反转如此之快,如同翻书,完完全全出乎人意料。
更为让人担忧的是,疫情在沿着上海这个经济中心向全国扩散。外部,俄乌冲突陷入“持久战”,而中国与俄罗斯又是“背靠背”的唇亡齿寒关系,中国必须在经济上强力支持俄罗斯,以防俄罗斯被西方拖垮。
在这种内忧外患局面下,政治局没有避而不谈经济目标,而是坚定地指出:
“经济要稳住,就要坚持稳字当头、稳中求进,不断夯实发展基本盘,保持经济运行在合理区间。”
“稳中求进”四个字,就代表中央没有调低今年5.5%的经济增速目标。
今年以来,西方国家关于奥密克戎就是大号感冒病毒,以及国内部分网红“专家”对奥密克戎低死亡率的宣传,刷屏各类自媒体,一定程度造成国内防疫思想混乱。
地方基层政府的“抗疫疲态”现象也日趋严重,再加上封控对经济尤其是大城市的影响也越来越大。尤其是上海封控,造成一系列经济民生问题,导致“共存”的声音越来越大。
很显然,奥密克戎不是大号流感病毒。看看香港的真实数据,香港第5波奥密克戎来袭,2月19日实时数据累计确诊21750人的情况下,累计死亡259人,致死率惊人。而且这个数据是建立在香港2020年来累计确诊113万左右,死亡8735人的基础上。
上海最近死亡率急剧上升,这还是建立在全国医学专家支援上海,对重症病人一对一抢救的基础上。如果国家放松防疫政策,病毒从大城市流向三四线城市,再从城市流向农村,而现在农村,基本以六七岁老人为主,基础病众多,死亡率将比香港严重数倍不止。
此外,三四线城市医疗条件落后,一旦新冠传播开来,必然发生医疗条件挤兑,其他普通疾病也会无医可治,造成大量不必要的死亡。
而一旦农村基本盘出现问题,一线大城市的粮食、蔬菜等农产品将会出现供应链断裂,那时就不是买不买得到菜的问题。如果国外还借机趁火打劫,甚至进行封锁,后果将不堪设想。
因此,这时候,就需要从中央层面“正本清源”,再次统一思想:
"要根据病毒变异和传播的新特点,高效统筹疫情防控和经济社会发展,坚定不移坚持人民至上、生命至上,坚持外防输入、内防反弹,坚持动态清零,最大程度保护人民生命安全和身体健康,最大限度减少疫情对经济社会发展的影响。"
尊老爱幼,是中华民族的传承,每一个生命我们都不能放弃。如果开了这个先例,下一次被放弃的就将是我们自己。
(三)守住不发生系统性风险底线
这次政治局会议不同以往的地方,还表现在对具体经济的政策扶持,写得细致入微,明明白白。主要重磅政策风口有:
(1)全面加强基础设施建设
4月26日,中央财经委第十一次会议就专门研究了全面加强基础设施建设问题。需要注意的是,现今提法不同于以往的" 新基建",也不是常讲的适度“超前基建”,而是“全面基建”。
这意味着,基建会取代房地产成为拉动经济的胜负手。联想2008年金融危机,中国政府于当年11月推出的扩大内需、促进经济的十项措施( 也有人称为4万亿元投资)带来的作用,全面基建带来的内循环需求,将有力保障我们的经济生活水平不下降。
不过,基建作为公共设施行业,没有房地产的土地金融与消费属性,他们最大的作用就是提供就业,保障社会稳定,因此基建公司利润水平都较低,但增长较为稳定。
(2)松绑房地产政策
国家层面“支持各地因城施策”,那房价是不是要涨了?
普涨是不可能的,毕竟“房住不炒”已深入人心。政策显然不是要用房地产来拉动经济,只是要确保房地产现阶段债务安全。预计部分一线城市会解绑限购限贷政策,放松对一手房价和预售房制度的限制,这样有助于改善房地产企业现金流。
一手房价格将回归正常,与二手房价格倒挂现象将大幅减弱,二手房竞争力将大幅减弱,有可能陷入有价无市局面。
三四线城市前期可能会随着一线城市上涨,后期可能由于资金流向大城市购房,而面临房价下行风险。
(3)出台支持平台经济规范健康发展的具体措施
今年上海疫情中,上海的小区物资配送被一些可以拿到通行证的地方“社区团购”所掌控,最后“一公里”成为京东这样的大资本电商平台难以跨越的蜀道天堑。市民怨声载道,京东、阿里等大电商更是蒙受“窦娥冤”。
2020年新冠刚刚爆发之时,国内电商平台全部杀入“社区团购”行业。为了保护低收入菜贩团体,稳定就业,国家开始整顿电商平台的资本无序扩张。
上海现在用铁一般的事实证明,“社区团购”这个阵地,国家不抢占,就一定会被某些势力抢占。既然如此,关进笼子的“强龙”怎么也比放在外面的“地头蛇”更让人放心。
“要促进平台经济健康发展,完成平台经济专项整改,实施常态化监管,出台支持平台经济规范健康发展的具体措施。”
对于经历了一年多的“反垄断”和“打击无序扩张”的平台经济来说,这次政策简直就是“久旱逢甘雨”。
(4)建设统一大市场
4月10日,《中共中央 国务院关于加快建设全国统一大市场的意见》发布,将建设全国统一大市场提升到全局和战略的高度。此次会议再次强调:
“要坚持全国一盘棋,确保交通物流畅通,确保重点产业链供应链、抗疫保供企业、关键基础设施正常运转。”
很显然,政策利好相关行业具有规模和技术话语权的企业,鼓励“猛龙过江”,打击“山头主义”、“地头蛇”。
(5)加快全面注册制,引入长期资金投入股市
注册制的推进,对A股的好处大家都知道,更重要的是,注册制的顺利推行,金融市场的慢牛走势必不可少。在长期资金投入股市上面:
3月5日,2022年政府工作报告提出,设立金融稳定保障基金。
3月25日,国务院发布关于落实《政府工作报告》重点工作分工的意见,要求9月底前完成金融稳定保障基金筹集相关工作,年内持续推进。
3月25日,银保监会新闻发言人答记者:银保监会正牵头对《保险保障基金管理办法》和《信托业保障基金管理办法》进行修订,并向社会公开征求意见。
4月6日,《中华人民共和国金融稳定法》草案征求意见稿发布。
4月21日,国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》:个人养老金资金账户的资金,参加人可以在符合规定的金融机构或其依法委托的销售渠道,购买金融产品。
最重磅的金融稳定保障基金将于9月底成立,根据原定计划,2022年秋季,中共二十大召开。
(6)加快实现高水平科技自立自强
这一点会议虽然着墨不多,但与此同时审议发布的《国家“十四五”期间人才发展规划》,已经说明问题,科学关键技术必须掌握:
“北京、上海、粤港澳大湾区要坚持高标准,努力打造成创新人才高地示范区。”
透视政策,站在政策的风口,信心比金子重要!