再看玖富迷局(上)
一、【玖富官方数据】截至2020年7月31日,即“暴雷”前,玖富最后公布的数据
1、平台累计数据
①累计借贷金额:自平台成立的出借本金总额、不含利息,3945亿元
②累计借贷笔数:自平台成立的借贷总笔数,4168万笔(平均0.95万元/笔)
③累计出借人数:自平台成立的出借人总数,315万人(平均12.5万元/人)
④累计借款人数:自平台成立的借款人总数,1143万人(平均3.5万元/人)
2、至2020年7月31日数据
⑤当前借贷余额:至截止日的未偿还借款本金、不含利息,319亿元
⑥当前出借人数:34万人(平均9万元/人)
⑦当前借款人数:286万人(1.1万元/人)
⑧当前借贷余额笔数:758万笔(0.4万元/笔)
二、【当前借贷余额】
当前借贷余额是“暴雷平台”的首要指标,它反映了平台存量体积大小,影响出借人回款比例、社会各界对它的有关衡量等。存量1亿元的平台和1000亿元的平台,会有巨大差异
1、假设:319亿元为真实出借人的本金,并不包含助贷业务的出借金额,并形成真实出借
①年收益和年利率:319亿元全部为出借人出借本金,出借人的年收益率平均假设为10%(高估),况且形成了真正出借,借款人的借款年利率为36%(低估)
②债权匹配:玖富给所有出借人都匹配了债权列表,为12个月到36个月不等
a.必然匹配为:出借本金+出借收益=借款本金+借款利息
b.按照平均2年:319亿+319亿×10%×2=借款本金+借款本金×36%×2
c.上式即为:383亿=1.72×借款本金
d.求得:借款本金=222亿,就是说玖富当初只需要用出借人319亿本金中的222亿元,即可达到2年的债权匹配,玖富由此产生97亿元的利差,并可以提前计提使用
③总结:假设319亿为真实出借人的本金,玖富给匹配2年期的真实有效债权,那么,当玖富归集到319亿元之日,仅需要使用其中的222亿元去放贷即可,剩余的97亿元现金完全成为玖富所有。而这还是以较高的10%收益和较低的36%借款利率计算的结果,实际中还要大于97亿元。在“暴雷”之前正常运行时,出借人至到期之日才可以收回本息,而借款人却是每月等额给玖富还款。如果这319亿是发生在暴雷之前,都为2年期,那么在到期之前的那个月,玖富手中至少持有500亿以上的现金。时至今日,这97亿去哪了呢?
2、实际:通过不断曝光出来的假出借和假借款
①暴雷之后的债权匹配:真实出借本金及收益+假出借本金及收益=真实借款本金及利息+假借款本金及利息=319亿元×(1+平均收益×平均周期)=A,A表示玖富所拟定的借贷余额加收益总额
②掺加假出借和假借款的目的:
a.因为要根据出借总额A,按比例分配,掺加假出借会摊薄真实出借人的最终所得
b.掺加假出借人,会自导自演下车,做大下车的人数和所对应的金额
c.掺加假借款,可使债权公式平衡,更重要的是玖富掌握将假借款匹配给真实出借人的比例,真实出借人匹配的假债权多了,假出借人匹配的真债权必然也就多了
d.暴雷之前采取假出借或假借款,增加了平台抽逃资金的隐蔽路径,正常运行的平台,没人去关注这个事情存在与否
e.玖富在暴雷之前早就处心积虑各种准备,为了能确保《退出方案》能达到人数和金额双过半,以玖富的作兴来看,出借人数和金额不能排除双过半造假的嫌疑
三、【平台暴雷】
平台暴雷一词引用于网络,本文不再赘述真正的P2P个人之间形成的借贷与暴雷一词无关。通过玖富官方数据可以清晰的看到,319亿出借本金,对应了286万借款人,人均借款不过1.1万元,国家于2020年发布了严厉打击逃废债的重要实施通知,是什么原因让这286万多人,人均万余元贷款不还款、被计入征信、成为老赖呢?疫情、巧合还是什么原因,真实合理的原因只有一个,假的!掺加了太多假的!