亿纬锂能疫情影响问题
1、金豆电池
目前月出货400万颗左右，较11-12月份有比较显著的提升。公司金豆产线春节没有停工，但考虑到员工健康与安全，目前金豆在产工人不到1000人，等疫情结束后再招收或转新员工进去。
产线方面，3-4月份之后，新产线调试后应该有个比较大的爬坡。目前主要还是三星，小客户有一些量都比较小，几家别的大客户还在测试和交流中，进展如期。
解读：公司很保守，调研纪要说今年出货5000W，实际上按照现有产能出货不止5000W，还会加班找新员工，另外3月设备上线后，会更大的产能释放。公司也在计划投入下一代设备。今年出货1亿是大概率有保障的，出货甚至1.5亿。
另外几家大客户中就有苹果，进展如期，审厂半年多了，为什么说TWS耳机将再造一个亿纬锂能参考之前我写的大概率通过。
立讯精密 歌尔股份 瀛通通讯 佳禾智能 共达电声 的产业链加班也能看出紧俏。
2、复产情况
公司部分比较紧张的产线春节都基本没有停，如金豆、部分消费锂离子产线。
广东管控比较严格，批复开工的企业有限，但公司大部分工厂在上周复工。
湖北基地，本来开工率很高。但由于湖北的疫情，铁锂产线影响比较大一些，考虑到员工安全与健康，公司与政府之前商定14日复工，目前还在需要再协商决定。荆门的圆柱形产线自动化率很高，三元圆柱形开工比较好一些，公司惠州的三元开工比较满了。
解读：一季度业绩是有一定影响的，非紧张的有库存，可以通过加班，可能在二月三月补上供货，最晚会补到二季度，影响有限。铁锂产能影响大一些。
全产业链公司一样。强者恒强。以下公司基本一样
宁德时代 华友钴业 寒锐钴业 洛阳钼业 道氏技术 先导智能 赢和科技
科达利 恩捷股份 天赐材料 三花智控 宏发股份 璞泰来 恩捷股份 科达利 新宙邦 当升科技 德方纳米 中材科技 中科电气 杉杉股份 天赐材料 星源材质 国轩高新
另外亿纬有个特点，他给奔驰供应的三元电池是满产满销的。但是中国国内装机量。他不计入。因为是国际客户。
3、结论与建议
公司在小电池领域长期看很可能继续超预期，物联网、可穿戴领域的需求长期来看是超预期的，无处不在的物联网，需要相应的电源解决方案，而可穿戴方面，TWS可能只是一个爆款产品，后续的类似应用可能会很多，公司在小电池领域的优势会被放大。
动力领域，公司在已经有一定基础的情况下持续投入5-6年，正在大客户突破（宝马和大众）的结论，预计2-3季度有希望有比较可观（可能公布）的斩获。
作者：天道酬勤我午休
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来源：雪球
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