太火爆！光伏巨头强势涨停，张磊笑了：一把暴赚35亿！“碳中和”迎高光时刻

来   源丨21世纪经济报道、中国基金报、中国证券报、中国财富网、wind、公开信息等

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高瓴概念股引发市场高潮，光伏行业也火了！

12月20日下午，隆基股份发布公告称，高瓴资本作价158亿买了隆基股份6%的股份。

21日早盘，隆基股份跳空高开8%，一口气站上3000亿市值。

截至发稿，隆基股份涨停，总市值3222亿元，较前一交易日暴涨293亿元。

以张磊入手的70元/股的价格计算，张磊入手的2.26亿股隆基股份已经壕赚35亿。

同样被张磊看上的宁德时代，今日暴涨超8%，总市值超过7000亿。

隆基股份的走强也带动了光伏板块的走强，截至午间收盘，Wind光伏指数上涨，除隆基股份上涨10%外，板块内露笑科技、嘉泽新能涨停。

张磊看上光伏产业

高瓴资本的明星效应已经从一级市场蔓延至二级市场。

今年以来，高瓴布局的医药板块迎来了多年不见的牛市。

随后高瓴频繁出手新能源板块，先后投资了宁的时代、恩捷股份、蔚来汽车等新能源龙头企业。

最近，高瓴看上了光伏板块。

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158.41亿元，高瓴资本再度大手笔布局光伏产业。

隆基股份年内涨幅已十分可观，高瓴资本为什么选择在此时出手？

隆基股份是目前全球市值最高的光伏企业，单晶硅片市场占有率全球第一，业务贯穿光伏产业链的单晶硅棒、硅片、电池、组件及电站环节。2012年初登A股时，隆基股份的市值不足60亿元，至今年10月，该公司的总市值一度突破3000亿元，目前约为2930亿元。根据光伏行业协会统计，2019年单晶硅片出货量90GW（1GW=1000MW），隆基的市场份额为40%。

关于入股隆基股份的原因，高瓴资本称，是基于对上市公司未来持续稳定发展的信心及对上市公司价值的认可，拟通过本次权益变动获得上市公司的股份，以获得股份增值收益。目前，高瓴资本不存在未来12个月内增持上市公司股份的具体计划。

事实上，今年以来，高瓴在光伏产业动作频频，对多家光伏龙头先后出手，全面布局光伏行业。

光伏概念另一龙头通威股份此前刚刚宣布完成59.83亿元定增，高瓴资本也在认购名单之中，认购金额接近5亿元。

资料显示，通威股份已成为拥有从上游高纯晶硅生产、中游高效太阳能电池片生产、到终端光伏电站建设的垂直一体化光伏企业，已形成拥有自主知识产权的完整光伏新能源产业链条。

通威股份自12月9日披露非公开发行股票发行情况报告书显示高瓴资本入股后，10日股价大涨8.65%；截至12月18日，股价累积涨幅近30%。

更早之前的9月，高瓴资本还以5.8亿港元认购了光伏玻璃制造商信义能源增发2.3亿配股，当日股价大涨11.03%，达到历史高点；此后交易日中，股价连续多日上涨，10月8日，信义能源收盘价4.93元，与9月14日相比，累积上涨81.25%。

高瓴继续加码光伏产业的消息，刺激信义能源21日再创阶段新高。今日，盘中大涨超11%，截至发稿，该股上涨超12%。

从更大范围来看，高瓴资本对新能源领域已经多次入局，先后投资了宁德时代、恩捷股份、蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车等新能源龙头企业。

从投资逻辑上看，新能源领域的长期成长确定性持续提升，光伏产业也在今年迎来业绩爆发期。

刚刚结束的2020年中央经济工作会议上，国家提出要做好碳达峰、碳中和工作等八项重点任务，努力保持经济运行在合理区间，以高质量发展为“十四五”开好局。在此背景下，光伏、新能源汽车两大方向，无疑是大势所趋。

国金证券指出，光伏产业经过多年的技术进步和降本，已经明确成为全球绝大部分地区最便宜的电源，且仍有可观的进一步降本空间，其新增电力之王的地位已无可动摇。

首支光伏ETF上市两日

暴涨近8%

18日刚上市光伏ETF上市仅两个交易日，涨幅近8%。上市首日的成交额达7.75亿，而今天仅半个交易日，该ETF的成交额已经达到8.3亿元。

光伏ETF所跟踪的中证光伏产业指数，是将主营业务涉及光伏产业链上、中、下游的上市公司股票作为待选样本，选取不超过50家最具代表性公司作为样本股，反映光伏产业公司的整体表现。中证光伏产业指数前十大成分股总市值达9277亿，合计权重占比为62.64%，包含通威股份、隆基股份、阳光电源等个股。

“碳中和”迎来高光时刻

上周五召开的中央经济工作会议提出明年八大工作任务，相关的产业利好也逐渐浮现。其中，最为明显的是碳中和引发的风电、太阳能和电动车三大产业利好。

其中，第八项任务就是做好碳达峰、碳中和工作。

我国二氧化碳排放力争2030年前达到峰值，力争2060年前实现碳中和。要抓紧制定2030年前碳排放达峰行动方案，支持有条件的地方率先达峰。要加快调整优化产业结构、能源结构，推动煤炭消费尽早达峰，大力发展新能源，加快建设全国用能权、碳排放权交易市场，完善能源消费双控制度。要继续打好污染防治攻坚战，实现减污降碳协同效应。要开展大规模国土绿化行动，提升生态系统碳汇能力。

华泰证券认为，对照欧美日，中国实现碳中和的总体策略大致类似，即围绕碳排放的主要部门和环节，实现“电力部门深度脱碳、终端非电力部门深度电气化、终端耗电设备节能提效、碳排放端充分绿化”。但路径上或有差异，第一，中国从碳排放高峰到碳中和的时间显著更短，这意味着政策助力具有紧迫性，且电力部门脱碳的制约因素，如储能、风光资源与负荷错配等亟需解决；第二，电气化难度较高的工业部门在中国经济结构中占比更高，这意味着替代路径，如氢能等清洁燃料也大有可为；第三，从电力结构转型来看，中国电力部门脱碳跳过油气时代，直接从燃煤时代进入“风光”时代。

碳中和有四大主题且对应的十二个细分赛道有望受益于碳中和承诺带来的边际变化，且“坡长雪厚”：

国元证券彭聪表示，光伏迎来平价时代，碳中和成为全球共识，行业加速上行。根据IRENA，2019全球光伏电站LCOE成本降至0.068美元/kWh，接近化石燃料发电成本0.066美元/kWh，全球逐步进入平价时代。中欧日韩纷纷发布碳减排目标或者规划，拜登胜选美国总统，美国将重回巴黎协定，全球光伏新增装机有望加速上行。