​​今天12月2日，OPEC+还在开会！预期原油是否增产即将揭晓，对于能源行业投资的投资人，关注这方面的新闻还是有意义的。A股大盘指数应当没有什么问题，考虑到明年有两件大事，一件是冬奥会，一件是明年秋天开大会，想来未来2022年资本市场一般也不会出现什么问题。当然了，这是个人主观立的flag，仅供参考。从三大指数来说，A股市场中创业板表现最强，基本上是拾级而上的技术形态，如果没有重大突发利空，应该能够稳步抬升，最早明年3月估计会有反弹新高机会，我们上半年还是有希望超出市场预期的大行情，比如突破4000点创出历史新高。

在热点板块方面，今天上涨板块都很松散。元宇宙概念炒作告一段落，个股已经开始回落，但元宇宙明年会不会再作妖？这还真不好说，只能说这是一个高风险的板块，元宇宙如今只是一个啥产品都没有的愿景，不要过度纠结，要以博弈的心态来对待元宇宙概念，要以价值的心态来对待生物医药和消费股。

今天我们谈一谈重卡行业。今天重卡行业表现比较突出，重卡行业一直存在一个利好，那就是国六标准，不符合国六环保标准的车，从7月份就开始淘汰了，结果情况反而不容乐观，连续六个月（5-10月）重卡销售都是负增长。其中10月重卡销量5.35万辆，同比去年下降63%。可能部分原因是去年重卡销售比较旺盛，当时由于新冠疫情，物流需求很大，大量的物资需求，大量的基建需求，使得重卡需求在一个高位。

为什么重卡市场萎缩？主要是重卡是一种生产资料。和我们平时在开的车是不一样的。即使是国六，如果你是个老车的车主，你会选择去买一辆新车吗？由于价格比较高，你会认为这种换车很不划算，新车的价格远远高于旧车，在没有回收成本的情况下，谁也不愿意换车，或者没钱换车。

但同样的问题，如果你换个角度去看，换车这个问题可能就有解。比如更换成新能源汽车。目前，锂电池汽车家用的成本远远低于汽油车，特别是今年油价上涨，锂电池汽车一般加满电70度，重卡加满一箱油怎么也要400-500元吧，如果两个续航里程差不多。再叠加汽油车的各类保养费用，新能源车购置税优惠，新能源重卡的用车成本也就是汽油车的1/10！当然，我们如此简单比较，可能会有些争议，但大方向上新能源车成本低毋庸置疑。所以，重卡用上新能源就能够大大提升司机回本的能力，使用成本低就是一种非常有效的激励。

所以我们认为，重卡绝对是适合新能源汽车的模式的。但是电动重卡是当前新能源汽车的主流，这就有点不适应。如果你用过新能源汽车，你会发现，新能源汽车高速更费电，而汽油车高速更省油，尤其是大卡车的风阻，所以重卡的锂电池续航里程不佳。与此同时，大家都知道充电是需要时间的，重卡电池更大，你充电的时间就更多。对于生产资料，如果每天要休息12个小时，那么没人会喜欢他。

所以，我们认为，重卡可能适合锂电换电模式或者氢燃料电池。加一次氢可以跑500-1000公里对于长途重型卡车还是有吸引力的。所以，我们看到潍柴就是重点放在氢燃料电池，而三一重工、比亚迪、徐工等重点就放在纯电上，并且推进换电站建设。目前氢燃料 电池推广的最大障碍是当前加氢站还没有普及，成为制约氢能源推广的重要瓶颈。对于投资人的建议，虽然重卡连续销量下滑，但是对于重卡新能源方向，还是值得给予持续性的关注，如果你觉得氢燃料电池推广慢，那么可以关注重卡的换电的方向。

所以，在家用新能源乘用车宁德时代，比亚迪都涨了几倍之后，或许同时可以关注重卡主机生产商，比如比亚迪、重汽、解放、陕汽、江淮、沃尔沃、潍柴。从续航里程看，解放（一汽）、沃尔沃和比亚迪比较靠前。

吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】​​​​