​​今天12月9日，北上资金净买入216亿，A股三大股指表现强劲，市场券商起立带动沪指突破，大有风卷残云之势。北向资金连续两天超过百亿资金流入，说明外资看好中国，人民币/美元汇率已经涨破6.35，A股强势姿态尽显，外资已经忍不住进场爆买人民币资产。我上周末就讲过，本周会降低存款准备金率，货币政策底和股市的市场底同步，甚至用标题直白的说《我说明年大行情值得期待，你还信吗？》，但我看了留言，绝大多数人是不信的，而且还有骂人的，愚者昧于成事，智者见于未萌。绝大多数股民都是看见K线都会觉得是庄家故意拉升害他——总有刁民想害朕！无论是低估的机会，还是市场的拐点，我们都讲了，机会摆在眼前，你不掌握知识，没有认知也听不懂，看不见。昨天晚上大讲堂，我讲了医美的机会，也是没有几个人听。我们分析过，奥密克戎不可怕，何况病毒的危害性已经降低，对于全球股市来说，变异毒株危机已经消散，另外今天公布的内地11月通胀率2.3%,环比有所上升，由于依然在温和通胀区间，所以对市场来说是个好消息，消费品价格已经见底反弹，还有消息说要进一步降准。

板块方面，在线教育学科类牌照即将下发，这是之前广东省将教育机构从备案制改为审核制，这虽然是有严格监管的意思，但牌照下发可以让在线教育机构重新开张，还是缓解了教培行业紧张的神经。而券商的崛起，可能意味着上证牛市的开启。上证指数比较好懂，其晴雨表主要是券商股，作为先头部队的券商往往带动上证权重集体上涨。

今天在生物医药方面有一个利好，国产新冠第一药获批，我们在之前直播的时候也讲过，文章也关注过，是腾盛博药的BRII-196/BRII-198 联合疗法，中和抗体疗法对标再生元的Casirivimab/Imdevimab 联合疗法数据上有所超越。不过可惜的是，资本市场上控股方腾盛博药似乎在港股的表现比较一般，来了个高开低走。港股属于成熟资本市场，容易出现短期博弈，也会有T+0短线套利，但相信这个利好还是会激发腾盛博药未来业绩表现。

今天医疗板块表现不错，似乎信心有所恢复，好久不讲医疗板块 ，对于新冠药物，我们再来重新梳理一下，作为中国投资人，我们大约从三个角度介入到新冠药物当中：

第一条，当然是国产新冠药物自研。我们从两个角度看，一个是中和抗体类药物，包括腾盛博药的BRII-196/BRII-198 联合疗法、君实生物和礼来合作的Bamlanivimab/Etesevimab 联合疗法等疗法，另外天境生物的抗 GM-CSF 中和抗体Plonmarlimab，这是抗细胞因子中和/受体抗体疗法。抗病毒药物是开拓药业—AR 拮抗剂普克鲁胺、先声药业3CL蛋白酶抑制剂SIM0417。参考标的涵盖：腾盛博药、君实生物、天境生物、开拓药业、先声药业。

第二条，第二条，当然是海外药物研发成功后国内的代理预判。最前端的两个抗病毒药物是默沙东的Ridgeback—RNA 聚合酶抑制剂Molnupiravir和辉瑞的3CL蛋白酶抑制剂PF-07321332。另外，在中和抗体里面有再生元的Casirivimab/Imdevimab、葛兰素史克/Vir的Sotrovimab。在抗病毒药物中还有吉利德的瑞德西韦、礼来/ Incyte的巴瑞替尼、罗氏/Atea的AT-527。从临床进度来看，默沙东、辉瑞、罗氏和再生元四家公司可能较为强势。这方面我们没有办法下准确的判断，从过去代理来看，默沙东在疫苗层面和智飞生物合作较多，辉瑞和复星医药有合作，罗氏和上海医药在过去达菲方面曾有过合作过去曾有过的合作仅供参考。关注智飞生物、复星医药和上海医药。

第三条，当然是各国的CDMO。由于疫情打击海外CDMO供应链，我国CDMO企业在新冠小分子口服药物代工业务上抢占先机。关注药明康德、凯莱英等。

无可否认，市场的焦点在于谁能够在新冠药物上抢得先机，不排除有些企业在前期“猥琐发育”，后期突然“超神”的可能性，但大多数药企研发都会秉持公开透明的原则，以此来带动资本市场热情。研发当然伴随着风险，对于投资人，这些风险是值得承受的。如开拓药业，年初股价在10港元左右，如今股价在58港元左右。一年不到接近6倍的涨幅。

另外，BNTC硼中子俘获治疗紧凑型强流回旋加速器完成第一个节点，这个领域，只知道有个中硼医疗，天眼查网上，可能东诚药业有点参股的“露水情”，适当关注。BNTC本身是一个值得关注的技术。

吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容仅代表个人观点，不构成买卖依据，股市有风险，投资需谨慎】​​​​