从涨幅榜和挑选难度来看ST股:
截至昨天,我们剔除B股、停牌的、已经退市的ST股外,现在处于ST的个股有182只。剔除停牌和ST股,沪深两市有4577只个股(以下简称为非ST股)。沪深两市今年涨幅榜前100名个股中,ST股有9只,占ST板块比例为4.95%;非ST股占比为2.01%。百强股中ST股占比是非ST股的2.5倍左右。
但是ST股只有182只,非ST股却有4577只!在182只ST个股中挑选这9只个股,总比4577只个股中挑选92只个股要容易得多。因为前者的总数量少,后者的总数量高到1年都看不完的地步。简单地说,在ST板块挑选百强股,概率更高,且能看得完。ST股是不是比非ST股更容易赚钱?
从波动率角度来看ST股:
这里我们使用这个公式来计算波动率:(年内最高价-年内最低价)/年内最低价*100。
通过计算,波动率超过100%的ST股占比57.40%;非ST股占比为33.80%。前者是后者的1.7倍左右,ST股的波动率明显更高!相对来说,波动率越高赚钱越容易;波动率越低赚钱就越困难。没有波动性那就是巧妇难为无米之炊。ST股是不是比非ST股,真的更容易赚钱?
从被动投资的指数基金角度来看ST股:
今年到今天为止,各大指数涨幅,沪指2.51%、深成指1.95%、创业板指15.26%、沪深300指数-6.16%、科创板指数3.71%,而ST板块指数(注:ST板块个股来源不同行业,类似于宽基性质的指数基金)今年涨幅为56.29%。假如说,有指数基金是跟踪ST板块指数,而不是跟踪沪深300指数,那么今年不仅是正收益,还能跑赢跟踪创业板指基金的15.26%。连被动投资的指数基金都能有56.29%的收益,ST股是不是比非ST股,更容易赚钱?
一方面,经过2年多注册制的发展,已经ST和处于被ST边缘的公司,在积极谋求出路。在ST阶段就比以前更容易产生出来乌鸡变凤凰的公司。这是注册制倒逼垃圾公司自我蜕变的结果。另一方面,5%的涨跌停板制度,助推了ST股的高波动性。比如ST众泰,从今年1.11号的1.14元开始了,连续涨停-休息-连续涨停-再休息的暴涨模式。5个半月时间涨了595%。类似ST众泰这样的上涨情况,在创业板ST股中就没有出现过。
我们再来看看今年ST股涨幅榜情况。182只ST股中,有创业板ST股24只,主板ST股158只。创业板ST股今年涨幅最好的是ST德威18.02%,超过10%涨幅的也只有4只,跌幅超过40%的却有10只。而主板ST股涨幅超过50%的就有48只,占比达30.38%,跌幅超过40%的也没创业板多,只有区区的6只。很明显看得出来,创业板ST股涨幅不仅低于主板ST股,赚钱效应也非常低。如果ST板块指数基金再把创业板ST股剔除,那么今年收益肯定不止56.29%了吧?
ST板块的出路何在?
首先,应该将主板的ST股的涨跌停5%变更为10%,或尽早全市场注册制。因为这有利于“良币驱逐劣币”,而不是现在看到的“劣币驱逐良币”。
其次,通过各种监管手段,加大ST板块的边缘化。从以上分析不难看出,ST板块不仅没有被边缘化,而且还成为了今年最容易赚钱的地方。股市既是个逐利的地方,也是个能够通过引导,让资金配置到,发展经济需要的地方去。通过监管手段让上市公司认为,去ST板块,还不如主动退市;让投机者认为,炒ST是高风险低收益的事。
A股市场历来有个顽疾——保壳!只有消灭了壳公司或保壳行为,A股市场才能真正的起到优胜劣汰,支持优质企业发展的成熟市场。让股市成为助推我国实体经济发展,助推我国经济转型,助推我国成为创新型大国强国的最强发动机!
写在最后,对于炒作过度、过度偏离基本面、波动率过高的ST股,交易所可以使出杀手锏制度——卖出T+1不变,买入T+3,甚至买入T+10。这样炒高的ST股也就没有了接盘侠了。那么从哪来的,必将快速回哪去!有这个杀手锏在,再厉害的炒家,进得去也出不来!出的来,也赚不了!帮朋友做个广告:股票开楷户,全网最低拥金万1,需要的话微博“股市的唐僧”联系我。
(本文只是唐僧个人之愚见。目的是为A股迈向成熟做出一点绵薄之力。不对任何人构成投资建议!)
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