每天都有创业公司需要融资,但是很多创业公司的创始人不知道融资有什么步骤,不知道怎么写商业计划书,也不知道找什么样得投资人,去哪里找投资人,该怎么谈判,今天我们就来谈谈融资的流程。
1、准备商业计划书
商业计划书也叫BP,是关于需要融资项目的基本介绍,一般做成PPT,商业计划书的写作是有技巧的,既要客观描述公司业务进展,又要突出创业项目发展亮点,包括团队介绍,市场介绍、产品和业务介绍、竞品分析,公司核心能力,财务情况,落地执行情况,股权结构,融资计划等。
商业计划书一定要简单明了,又能说明问题。
2、找投资人
除非有前沿技术壁垒的项目,顶级孵化和投资机构会主动找到创始人,并帮助创始人搭班子、拉队伍,并投入资金。
一般创业公司创始人需要前期自己先做投入,先让项目有所起步,早期资金筹措来源主要包括自己积累的资金、家人、朋友、同事筹措的资金、银行贷款、信用卡等杠杆资源。待创业项目稍有成果并有不错的发展前景之后再去找投资人成功率会高一些。
找投资人主要有以下四种渠道:
(1)通过融资成功的朋友找投资人。融资成功的朋友一定有自己的经验和渠道。
(2)通过创业者联系管道。天使投资机构或顶级项目孵化器为了打响知名度或者建立自己品牌的影响力,通过参加创投峰会、建立官网、公众号、自媒体号等途径建立创业者联系管道。国内比较知名的投资机构包括真格基金、创新工场、英诺天使基金、梅花天使创投、中科创星等。
但一般投资机构会聚集在北上广深杭等一二线城市,其他城市比较少。
(3)通过参加创业大赛。很多投资人会参加各地举办的创业大赛,创业者多留意这类活动,并主动参加,多结交朋友,慢慢进入这个圈子。
四、找投资中介。投资圈子叫融资顾问(FA),但是行业内的投资中介鱼龙混杂,很多机构还没提供什么帮助,就让创业者先交钱,并象征性的提供一些参加融资路演以及和投资人见面的机会,但用处不大,所以还是要找一些有口碑和有信誉度的投资中介。
(4)约见投资人&融资路演&创业大赛
路演&创业大赛其实就是创业者跟投资人一对多的去谈,主要就是讲演公司的商业计划书,并回答投资人的提问。
一些创业融资服务机构、孵化器、或者政府相关主管部门会举办各种路演活动。
现在通过路演能找到合适的投资人是非常难的,投资人参加路演一般要不是有报酬、就是带着宣传公司品牌的目的去的,所以在路演上找到合适的投资人是很难的。
事实上好的项目和投资人都在一个圈子里边,很少有人在公开市场上晃悠,而且参加路演非常耗费时间和精力,很多路演活动都具有商业性,需要创业者交钱才能参加,非常不划算。
4、与意向投资人谈判
作为创业者,若你走到这一步就恭喜你了。
融资过程中投资人比较关注是你的创业项目的发展潜力、创始团队的背景如何,能不能匹配上你干的事情、是否构建了系统能力以及估值,只有准备好这些问题跟投资人才能有得谈。
5、保密协议&签订投资意向书&尽职调查
如果投资人想进一步了解你的运营信息,比如财务信息或者客户信息,合同信息等,你可以要求投资人与你签订一份保密协议。
签署保密协议之后,才可以把公司的一些关键商务信息告诉对方。如果对方确实有比较强烈的投资你创业项目的意愿,你们可以先签一份投资意向书,投资意向书也叫Termsheet,这是一个没有约束力的协议,表明投资机构愿意以一个怎样的价格入股你的公司,投资创业者的项目会有哪些大致的条款。
签完投资意向书之后,就是配合投资人做项目尽职调查。
在项目尽职调查的过程中,尽量配合投资人,尽量做到客观陈述,因为做投资的一般见多识广。如果你有所隐瞒或夸大,投资人会觉得创始人人品有问题,这类创业者,投资人不会投。
但是也有一些技术门槛比较高的项目,鉴于很多投资人非本行业技术背景出身,创业者忽悠投资人后成功实现融资,这也是存在的。
但是投资协议里一般都会有防止信息不对称的条款,比如对赌和回购等,过分的夸大公司事实,也会为公司日后带来不必要的麻烦,建议创业者对公司情况还是尽量做到客观描述并突出重点。
6、签署投资协议
创业者走到这一步,那就算成功了。
投资协议的签署是很有学问的,里边涉及到很多投资条款,比如公司治理、反稀释、回购、对赌、各种优先权。
有格局的投资人会尽量考虑创业者的处境,营造双赢的局面;没有格局的投资人会处处防着创业者,设计很多法律上的坑,所以建议创业者在签署投资协议之前,尽量让各外部顾问或律师就投资条款可能带来的后果好好把关。
投资协议签署后就是投资人打款,召开股东会、董事会和变更公司章程,按照工商局要求做工商变更。
融资于每家创业企业都至关重要,每位创业者都要认真对待上述的每一步,充分展示自己创业项目的点亮,更快更好地获得融资。