第2章<<洗盘和出货>>///////////////////////////////////
(洗盘多见随势交出筹码以回收资金实力)（分主动洗盘和被动洗盘）（但多是交出部分获利筹码，收获资金，以期再作一波，同时目的是避免拉涨过高的回调和大盘的同期回调和其它不利因素）（原理：阴线是用股票打出来的，阳线是用现金拉出来的；影线是多空对决表现出来的）
第1节《什么是洗盘》////////////////////////////////////
洗盘是指有庄或主力收集到有一定的股票筹码后,为防有跟风盘或原持有的人搭乘顺风车而进行打压的一种手法。
洗盘的洗字很形象:洗衣服是为了把衣服里的污垢洗出,洗盘是为了将持有筹码的不安定份子洗出来,怎么他们才愿意出来呢?一般的作法是制造恐慌气氛,也就是向下打压,看见大幅下挫,持有人一般都会害怕,既然害怕,就可能会将筹码抛出。
洗盘的目的就是清洗掉市场内的获利筹码，使市场内的持股成本趋于一致。
洗盘的结果就是造成大量的筹码被机构主力战略性的锁定，从而导致市场内的浮动筹码大量减少，洗盘的结果会使筹码进一步集中
洗盘现象在技术上的具体表现就是随着整理以后，股价波动的幅度逐渐减小，成交量快速萎缩，股价在中长期均线附近被控盘，盘面浮动筹码稀少，成交量低迷。（分主动洗盘和被动洗盘）
第2节《上涨过程中出现调整 如何分辨洗盘还是见顶》///////////////////////////////////
经过连续拉升之后，大盘会出现调整，但牛市行情本来就是慢涨快跌，类似的情况在本轮牛市中已出现多次，不少股民也习以为常，敢于在大跌中买进股票的人最近已获利不少。所以，大跌不是风险而是机会，相反，如果大盘出现小步慢跌的走势，就要提高警惕。
对于上涨过程中出现的调整，股民如何才能分辨出洗盘还是行情见顶呢？
由于洗盘的目的是为了恐吓市场中的浮动筹码，所以其走势特征往往符合以下标准，即出现的跌势往往较凶狠，快速下跌或连续性下跌，用跌破重要支撑线等等方法来达到洗盘的目的。而真正的下跌走势往往较温和，以一种缓慢的下跌速率来麻痹投资者的警惕性。由于前几次大跌是主力出于调整持股结构和吸筹的需要，因此属于洗盘的性质。
从市场当前的平均持股成本分析，大多数筹码处于获利状态，主力资金如果采用跳水式下跌的方式来出货等于是自断退路。此外，从跳水的持续时间看也具有洗盘的性质，在上涨途中的洗盘持续时间一般不长，时间过长的话，会被散户识破并乘机大量买进。
从行情走势分析，前几次跳水是主力集体洗盘和跟风投资者恐慌抛售的结果，在如此高位的洗盘动作说明什么呢？很简单，意味着大盘不会立即在此做顶，出现震荡是必然的，只有曲折上涨的行情，才能给股民带来更多的机会。
第3节《识破巨量阴线的洗盘妙计》////////////////////////////////////
股民是很现实的，介入股市的惟一目的就是为了赚钱，所以他们买股票时买涨不买跌，喜欢收阳线的个股而抛弃收阴线的个股。正是由于这种原因，才有了洗盘。洗盘的主要目的在于垫高其他投资者的平均持股成本，把跟风短线客赶下马，以减少进一步拉升股价的压力。 正如江恩理论所说，不管是什么牛股，在上升的过程中，总有调整之时。庄家不是财神，不会让自己的控盘个股盲目上升，让中小散户大赚一把，因此，他们经常会使用这种巨量阴线的洗盘妙计。 这种洗盘妙计主要是以凶狠的方式向下砸盘，做出破位下滑的K线组合，令技术指标不断恶化，让人觉得后市无戏，产生逃跑之意。
市场特征
1．这种洗盘是黑马出现前的奇观，如 600309烟台万华洗盘后再涨30％，600874创业环保洗盘后连涨两年。
2．以主力资金来讲，主要是用来制造一种恐慌性的洗盘气氛，使当日持有该股的散户因为这种巨量而不知所措，在惊恐中抛出。
3．这种巨量阴线的洗盘妙计显示出庄家实力非凡，但同时暴露出庄家对于该股志存高远。
举例说明
l．60033烟台万华于2001年初上市，由于其属于化工类个股，所以注意该股的人不多，结果该股被庄家故意开高建仓。建仓完毕后，庄家也不花时间洗盘，直接地一路拉升该股的股价，仅用两个多月时间就令其股价大涨100％。但是，由于其拉升过程中没作像样的调整，这便为日后的洗盘埋下伏笔。2001年4月19日，该股终于除权（10送10）。4月19日和4月20日这两天，庄家用巨量大力打压，给人感觉是空方气势汹汹，于是短线客便夺路而逃。其实，这都是庄家一手造成的，目的是建仓或洗盘。关键的特征在于股价破位后跌势并不延续，如4月23日这天，该股在大家一致看空时反而放巨量收出大阳线。该股在28元至29元之间稍作整理后，再次往上拉升，再涨30％左右，从而带动了其他填权股跟风。
2．1999年11月底，600874创业环保“V”型反转，天天拉阳线，正因如此，该股的短线客也获利丰厚，于是庄家下决心大力洗一次盘。12月7日这天，该股的庄家采用巨量阴线的洗盘妙计，把短线客全部赶出场外，次日，为了不让别人抢到筹码，该庄家又快速将股价封在涨停，第三天还是这样做，洗盘妙计进行得非常成功。（但多是交出部分获利筹码，收获资金，以期再作一波，同时目的是避免拉涨过高的回调和大盘的同期回调和其它不利因素）
第4节《看穿洗盘的手法和K线特征》////////////////////////////////////
炒股的人个个都想骑黑马，但不幸的是黑马常常是爬上去了却坐不稳。持有一只本来可以赚大钱的股票，却因走势太可怕而斩仓离场，然而刚刚斩仓，股价却飞一样涨起来，似乎就差我们手中这一股，你不抛他就不涨。这种痛苦的过程相信人人都经历过，而且大都不只一次。其实这种现象并不是偶然的，因为就算庄家吸饱了筹码也不可能一味地盲目拉高股价，股价无回档地大幅上升会使得短线客无惊无险得大赚庄家的钱，这在逻辑上是不可能成立的，也是投下了巨资的庄家无法容忍的，于是股市中就有了洗盘的产生。
洗盘的目的
基于上述理由，我们可以进一步理解洗盘的主要目的在于垫高其他投资者的平均持股成本，把跟风客赶下马去，以减少进一步拉升股价的压力。同时，在实际的高抛低吸中，庄家也可兼收一段差价，以弥补其在拉升阶段将付出的较高成本。
庄家洗盘常用手法及盘口特征：
既然洗盘是为了吓出信心不足的散户筹码，庄家必然会制造出疲弱的盘面假象，甚至凶狠的跳水式打压，让人产生一切都完了的错觉，才会在惊恐中抛出手中持股。有意思的是在关键的技术位，庄家往往会护盘，这是为什么呢？答案很简单，庄家要让另一批看好后市的人持股，以达到垫高平均持股成本的目的。
操盘手较常采用的洗盘手法有两种：
①打压洗盘。先行拉高之后实施反手打压，但一般在低位停留的时间（或天数）不会太长。（如：600654飞乐股份，机构从98年8月19日开始先拉高建仓至8月25日，然后向下打压洗盘。）
②边拉边洗。在拉高过程中伴随着回档，将不坚定者震出。
③大幅回落。一般发生在大势调整时，机构会顺势而为，借机低吸廉价筹码。投机股经常运用这种手法，或盘中机构已获利颇丰。
④横盘筑平台。在拉升过程中突然停止做多，使缺乏耐心者出局，一般持续时间相对较长。
⑤上下震荡。此手法较为常见，即维系一个波动区间，并让投资者摸不清庄家的炒作节奏。 洗盘阶段K线图所显示的几点特征：
1、大幅震荡，阴线阳线夹杂排列，市势不定；
2、成交量较无规则，但有递减趋势；
3、常常出现带上下影线的十字星；
4、股价一般维持在庄家持股成本的区域之上。若投资者无法判断，可关注10日均线，非短线客则可关注30日均线；
5、按K线组合的理论分析，洗盘过程即整理过程，所以图形上也都大体显示为三角形整理，旗形整理和矩形整理等形态。
第5节《强庄股洗盘——成交量揭底 》////////////////////////////////////
虽然技术分析的指标多达上百种，但归根到底，最基本的无非就是价格与成交量，其他指标无非就是这两个指标的变异或延伸。大家知道量价关系的基本原理是“量是因，价是果；量在先，价在后”，也就是说成交量是股价变动的内在动力，由此人们导出了多种量价关系的规则，用于指民具体的投资。但在实际中，人们会发现根据量价关系来进行具体买卖股票时，常常会出现失误，尤其是在根据成交量判断主力出货与洗盘方面，失误率更高，不是错把洗盘当出货，过早卖出，从而痛失获利良机，就是误将出货当洗盘，该出不出，结果是痛失出货良机。那么，在实际投资中如何根据成交量的变化，正确判断出主力的进出方向，或者说，如何根据成交量的变化，准确判断出主力是在出货还是洗盘呢?
一般说来，当主力尚未准备拉抬股价时，股价的表现往往很沉闷，成交量的变化也很小，此时研究成交量没有实际意义，也不好断定主力的意图。但是，一旦主力放量拉升股价时，主力的行踪就会暴露，我们把这样的股票称为强庄股，此时研究成交量的变化就具有非常重要的实际意义，此时，如果能够准确地捕捉到主力的洗盘迹象，并果断介入，往往能在较短的时间内获取非常理想的收益。实践证明，根据成交量变化的以下特征，可以对强庄股的主力是不是在洗盘作出一个较为准确的判断：
首先，由于主力的积极介入，原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来，出现了价升量增的态势。然后，主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍，不得不将短线获利盘强行洗去，这一洗盘行为在K线图上表现为阴阳相间的横盘震荡，同时，由于主力的目的是要一般投资者出局，因此，股价的K线形态往往成明显的“头部形态”。
其次，在主力洗盘阶段，K线组合往往是大阴不断，并且收阴的次数多，且每次收阴时都伴有巨大的成交量，好象主力正在大肆出货，其实不然，仔细观察一下就会发现，当出现以上巨量大阴时，股价很少跌破10日移动平均线，短期移动平均线对股价构成强大支撑，主力低位回补的迹象一目了然，这就是技术人士所说的“巨量长阴价不跌，主力洗盘必有涨”。
再次，在主力洗盘时，作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些明显的特征，主要表现为：当出现以上大阴巨量时，股价的5日、10日均量线始终保持向上运行，说明主力一直在增仓，股票交投活跃，后市看好。另外，成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间，始终保持向上，即使瞬间回落，也会迅速拉起，并能够创出近期的新高，这说明单从量能的角度看，股价已具备大幅上涨的条件。
如果一只股票在经过一波上涨之后，它的成交量变化出现以上特征，那就说明该股主力洗盘的可能极大，后市看好。深市的0564西安民生，在1999年的6月14－18日，其成交量变化出现了上述特征，主力洗盘迹象非常明显，是一个非常好的介入机会，随后，该股从6月18日的6.96元，一直涨到13.57元，升幅高达95％。沪市的ST熊猫600775，在2000年1月25－2月18日间，其成交量的变化符合了以上特征，主力洗盘后一气将股价从12.15元拉抬到19.04元，短期获利相当丰厚。类似的还有大众科创600635、第一铅笔600612，也分别在2000年2月15－22日、2月29－3月7日符合了以上特征，其后股价也都出现了较好的涨幅。
第6节《洗盘回归单峰密集》////////////////////////////////////
当低位单峰密集形成后，股价跌穿单峰密集；随后又回升向上突破原单峰密集，是新一轮上攻行情的开始。
本技法实战要点：
经较长时间整理形成低位单峰密集；
对单峰密集的跌穿是是庄家凶狠的洗盘行为；
洗盘回调幅度不会太大，通常小于20%
回调时原密集峰没有减小的迹象，成交缩量；
洗盘回调后回升至原单密集峰处；
放量突破原单密集峰；
突破原单密集峰是较佳的介入时机。
图
500511 沈阳农信于98年11月经低位震荡整理形成低位峰密集，随后该股呈单边下跌的走势，K线的表现极为恶劣，连续阴线，股价由元直落至1.74，下跌幅度近20%。以其回调的最底部为基准点，可以看到原密集峰并没有任何改变。随后该基金回到原密集峰处，并强势放量突破密集峰，展开了一轮强劲的上攻行情。
当形成低位单峰密集后，为何要跌穿密集峰洗盘？这需要对做庄手法作深入的剖析。
股市的洗盘常常是主升浪的前奏。洗盘的主要任务是清除跟风盘，使庄家轻装上阵地进入拉升阶段。
庄家在吸筹阶段在计划的目标区域开始吸筹，形成了特定价格区域的单峰密集。但是这种极隐蔽的吸筹工作常常受到干扰，主要表现在二个方面：其一、在庄家的吸筹时涌进了大量的看好该股的跟风盘，他们的建仓几乎与庄家为同一价格区，使庄家吃不饱；其二、跟风盘在没有明显获利或亏损的情况下，只会静心等待座轿上行，庄家将成为轿夫。
洗盘的重要特征就是成交量不断减少。如果是真实的下跌行情，那么这种成交缩量，将使庄家更难于出局；表现在成本分布上原单峰密集没有被明显消耗，下跌的底部没有形成新的峰密集。
庄家要须利完成低位吸筹和拉升准务，有三条路线可供选择：
通过长期横盘洗盘。这是用时间作为代价，使失去耐心的投资者投降作罢。
向上拉升造成获利回吐。这是一种快速建仓的手法，通常是短线庄家所为，建仓速度快但代价较高。
向下回调洗盘。这是庄家的苦肉计，因为向下洗盘意味着跌破庄家自已的建仓成本区，庄家也是被套者。更何况其它人呢？苦肉计将造成恐惧心理，使意志不坚定的投资者被迫出局。
本技法庄家所用的洗盘手法正是第（3）种。随着股价的回升并突破原密集峰，庄家的洗盘用心，便一览无遗了。可以设想，如果是真正的破位下跌，该股就不可能很快回到原密集峰处，解放套牢盘。
第7节《量变决定洗盘幅度与时间》////////////////////////////////////
股价在某一价位附近反复整理，成交量萎缩之后，供求关系就会趋于平衡，对于吸货阶段的股票来说，此处已很难拿到更多筹码，这时主力通常会拉升股价，采用拉高手法继续吸货，但此时盘中自然会出现散户获利盘，为清洗获利筹码，主力会及时洗盘。
拉高股价时会很容易发现市场抛压的轻重以及投资者持筹心态如何，从盘面看，拉高股价时的成交量与股价升幅是判断主力洗盘时间长短与幅度大小的重要依据。对于吸货阶段的股票，拉升时主力一般不会对敲，而是对上档抛压逐一消化，此时成交量的大、小是主力判断市场筹码多少的重要依据，也是我们判断主力后市何去何从的重要线索。例如，赤天化（600227），该股于2000年2月上市，当天高开低走，且盘口有明显收集迹象，之后回落整理，经过近一个月的震荡，成交量明显减少，说明此处供求关系趋于平衡，抛压比较恒定，主力想再次收集筹码，就采用拉高手段，3月17日，主力开始拉升股价，连续三个交易日后，股价回升到上市首日均价附近，此时成交量明显放大，显示市场浮筹较多，该股又在高位震荡了几个交易日后，成交量仍难快速缩减，表明投资者信心不足，而从盘面量价配合关系看，该股很有可能再次回落，因为主力已经了解到投资者目前并不看好股价，想要吸货可以在更低的位置拿到筹码。显然，该股在高位盘整了一段时间后开始回落，最低时又调整到上市之初盘整的位置，之后又反复震荡盘上，继续吸货，6月10日左右，股价创历史新高后成交量已明显减少，尤其回调时，量更小，表明该股筹码已开始集中，再吸货，只有震荡上行，回落也不会有很多抛盘，反而会损失主力打压时的筹码。
通过对该股走势的分析，我们可以发现量是主力及投资者最关注的技术指标，主力因有切身体会，对抛盘、买盘都有较准确的把握，并据此制定未来操作策略，我们虽不能每时每刻盯着盘口供求关系变化，但从盘面价涨价跌与量增量减就可以推测主力的未来操作手段，如果能仔细分析，对个股的趋势性就会有更准确的把握。
从主力洗盘过程中的量我们可以判断今后股价可能回落的幅度，同样我们也可以大致估计出洗盘的时间，或者说估测洗盘与正式拉升之间的时间。例如，深华发（0020），该股在7-10元的箱体内震荡了整整一年，从其量的变化看，主力明显在吸货，与一般的主力手法相同，2000年初该股上了一个台阶，在12元上下继续盘整，其间股价波动频率开始减缓，这是一个筹码已相对集中的重要标志，另外一个重要特征就是股价连续上涨时量也减少，持续下跌时量也缩减，可以说该股盘口已经很空。看到这种情况，我们可以判断，该股吸货阶段已基本结束，股价会较快步入拉升阶段，洗盘的必要性已经不大，一旦股价上扬，很有可能就会步入快速拉升阶段。
从量的方面度量主力洗盘时股价上涨与回调的幅度和洗盘时间的长短是一个很好的出发点，但量大、量小却是一个模糊的概念，要想更准确判断股价未来的趋势，还要综合判断个股基本面情况，包括流通盘，股东持股量等，还有盘口变化情况，主力习惯手法等综合研判，才会得出一个总体的印象，在这个总体印象之下，根据量价变化会得出较准确的判断结果
第8节《如何察觉洗盘结束点》////////////////////////////////////
在实际投资中，广大投资者经常遇到的一个棘手问题是不知道如何区别洗盘与出货，其结果不是把洗盘误认为是出货而过早出局，错失获利良机，就是将出货误认为是洗盘而持股不动，错失了出货良机而遭套牢之苦。那么，如何把握洗盘与出货的区别，并在洗盘结束点及时跟进，从而跑赢大势呢？'上下背离买入法'在捕捉洗盘结束点方面有着十分准确的作用。
所谓'上下背离买入'，其含义是：
'上'指的是界面上方的移动平均线，'下'指的是界面下方的MACD。'上下背离买入'是指在股价的上涨过程中，出现横盘或下跌，此时，5 日移动平均线与MACD(其参数为8，13，9)的运动方向产生了背离。
一种情况是在股价暂时下跌过程中，5日移动平均线同时下行，接近10日移动平均线或已经与10日移动平均线发生'死叉'，而MACD却拒绝下滑，DIF指标不减反增；
另一种情况是在股价暂时横盘其间，MACD同时下滑甚至出现'死叉 '，而5日移动平均线拒绝下行，不跌反涨。当出现以上情况时，说明市场主力正在洗盘，没有出货，股价的下跌或横盘是暂时的，其后的行情往往是上涨而不是下跌，这一阶段投资者应以买入或持股为主。
这里需要说明的是'上下背离买入法'的使用有着严格的要求，并不是所有符合'上下背离'的股票都能涨。一个较为成功的'上下背离买入点'在符合以上要求的同时，还必须满足以下条件:
一、'上下背离'发生在上升三浪起点效果最好，也就是说，出现这种情况时股价刚刚涨，或涨幅有限，还没有进行过主升浪；
二、'上下背离'发生时，股价刚刚上穿30日移动平均线，30日移动平均线开始走平或刚刚翘起向上，这说明股价已止跌企稳；
三、'上下背离'发生时，MACD已经运行在0轴之上，这表明市场已处于强势之中，如果符合前面所讲的'MACD连续二次翻红'，效果更佳；
四、'上下背离'发生时，如果出现的是第一种背离，当日成交量大于5日平均量时可考虑介入，如果出现的是第二种背离，当DIF由跌变涨的那一天，可考虑介入。
<<如何正确判断洗盘结束点>>
对短线操作来说，买点显得更为重要。如果买入早了会耗时间，甚至会被主力磨的失去耐心而卖出；如果买入迟了，股价成本高，会大大减少短线利润，甚至在上面“站岗”。如果能分析出洗盘结束的点，那短线就是一个比较好的买入点，即不会耗时间，而且股价也没有大幅拉升。具体分析如下：
一、洗盘的前提
1、洗盘的前提是先期已经买入大量筹码，在建仓位置会有很大的成交量，往往是放量上涨，但成交量在其次，主要还是从主力持仓线上来看。
2、洗盘不是大量筹码卖出，所以不会有很大的成交量，往往是缩量下跌。
二、洗盘的量价和主力持仓特点
1、超短线洗盘
个股短线单日走势出现放量上涨，呈中阳或大阳线，成交量明显放大，最直接的指标是主力资金大幅的流入。第二天开始洗盘，股价回落，并明显缩量，最直接的指标是主力资金并没有明显流出，甚至有少量流入。
2、短线洗盘
个股在开始几日放量上涨，最直接指标是几天主力资金流入明显。当短期有一定的涨幅后，主力会开始洗盘，股价回落，成交量萎缩，呈阶梯状下降走势，最重要的是股价回落时没有明显的主力资金流出，甚至缩量下跌中出现主力资金流入。
上述超短线和短线洗盘在结构上有相似之处。一般超短线由于浮筹较少，洗盘的时间也相应较短；而短线洗盘由于前期有一定的涨幅，浮筹较多，洗盘的时间也会较长。
三、洗盘结束的特点
在上述缩量时并不是最佳买点，因为主力有可能继续缩量洗盘，前景并不明朗，所以在确定洗盘结束时是最佳买点。其特点如下：
1、当日放量
前期缩量表明浮筹在减少，当天放量应该不是浮筹在卖出，极有可能是主力资金流入，要开始拉升了。
2、分时主力资金
当然最直接的还是看主力资金线，如果当日分时主力资金在大量买入，表明放量不是浮筹或散户所为。
3、占比
也就是主动性买入或主动性卖出所占成交量的比量，这里的主动性买入或卖出不仅仅是特大、大单，它包含了所有特大、大、中、小单，这样就能解决主力用中小单做票。
四、洗盘结束经常出现的三种形式
1、下降通道扭转
有些主力洗盘时采用小幅盘跌的方式，在创新高的过程中该股却不断收阴，构筑一条平缓的下降通道，股价在通道内慢慢下滑，某天出现一根阳线，股价下滑的势头被扭转，慢慢站稳脚跟，表明洗盘已近尾声。
2、缩量之后再放量
部分主力洗盘时将股价控制在相对狭窄的区域内反复振荡整理，主力放任股价随波逐流，成交量跟前期相比明显萎缩，某天成交量突然重新放大，表明沉睡的主力已开始苏醒，此时即可跟进。
3、回落后构筑小平台，均线由持续下行转向平走、再慢慢转身向上。
洗盘都表现为股价向下调整，导致技术形态转坏，均线系统发出卖出信号，但股价跌至一定位置后明显受到支撑，每天收盘都在相近的位置，洗盘接近结束时均线均有抬头迹象。
总之，要判断是否是主力洗盘，重要的是判断前期高点是否是头部，这需要从累计涨幅、股价的相对位置以及经验等各方面来综合判断。
第9节《做顶洗盘再度密集》////////////////////////////////////
股票形成第一次低位峰密集后，经一轮小幅上攻行情做顶回落，但在顶部第一次低位峰密集仍被大量保留；当股价再次回落至第一次峰密集处形第二次单峰密集，第二次峰密集与第一次峰密集相重合；这种情行的出现是一轮上攻行情的开始。
本技法实战要点：
形成第一次低位密集峰后开始了小幅上攻行情；
该小幅上攻行情的涨幅让人感到有做顶的可能；
在小幅上攻行情的顶部测试第一次低位密集峰的状态；
在小行情顶部时第一次低位密集峰仍大量存在；
股价回落到第一次密集峰处形成第二次峰密集；
第二次峰密集与第一次峰密集重合成单峰密集；
股价放量突破第二次峰密集时是主升浪信号；
操作时应在第二次峰密集被放量突破时跟进。
第10节《洗盘与变盘的区别》////////////////////////////////////
到底是洗盘还是变盘，结合股市的历史规律，可以通过以下几种特征进行综合研判和识别
一、价格变动的识别特征。
洗盘的目的是为了恐吓市场中的浮动筹码，所以其走势特征往往符合这一标准，即股价的跌势较凶狠，用快速、连续性的下跌和跌破重要支撑线等方法来达到洗盘的目的。
而变盘的目的是为了清仓出货，所以，其走势特征较温和，以一种缓慢的下跌速率来麻痹投资者的警惕性，使投资者在类似"温水煮青蛙"的跌市中，不知不觉地陷入深套。
二、成交量的识别特征。
洗盘的成交量特征是缩量，随着股价的破位下行，成交量持续不断地萎缩，常常能创出阶段性地量或极小量。
变盘时成交量的特征则完全不同，变盘在股价出现滞涨现象时成交量较大，而且，在股价转入下跌走势后，成交量依然不见明显缩小。
三、持续时间的识别特征。
上涨途中的洗盘持续时间不长，一般5至12个交易日就结束，因为时间过长的话，往往会被投资者识破，并且乘机大量建仓。而变盘的时候，股价即使超出这个时间段，仍然会表现出不温不火的震荡整理走势或缓慢阴跌走势。
四、成交密集区的识别特征
洗盘还是变盘往往与成交密集区有一定的关系，当股价从底部区域启动不久，离低位成交密集区不远的位置，这时出现洗盘的概率较大。如果股价逼近上档套牢筹码的成交密集区时遇到阻力，那么，出现变盘的概率比较大。
第11节《主力洗盘手法：巨量，洗盘，买点》////////////////////////////////////
很长时间以来，股价上涨时放量，是许多投资者买进的操作理由和操作经验，可久而久之，巨量上涨之后往往是快速回落，这给投资者带来新的思考，以至于在股指不断刷新历史高点的这段过程中，缩量上涨被投资者普遍看好，但是，巨量上涨仍然存在，那么巨量上涨还是不是买点？巨量上涨的股票还有没有关注的意义？
股价处于相对高位时，出现巨量的概率比较低，就是出现了，先卖出持股总是较好的操作策略，对于在相对低位的股票出现巨量阴线或阳线时我们又应该怎样看待？首先，让我们分析一下巨量出现的原因，股价平日里成交保持在一定范围内，巨量是一种异常现象，从投资技巧的角度而言，巨量很可能来自对敲；其次，对敲是一种主力行为，主力不会无缘无故让股价出现异动，一定有它的目的性。让我们举例谈一下主力的目的性，例如四川金顶（600678），99年“5.19”行情之后，股价经过反复地回落，又回到了原地，但在5元多的低点徘徊时间较短，股价很快出现上扬，2000年3月3日，股价大幅上扬，迅速涨至7元，而日成交量高达1037万股，创几年来的天量。从当日盘中观察，巨量均来自快速和大量的对敲盘，但次日股价高开收大阴线，成交量也高达792万股，此后股价连续回落；4月7日，主力故伎重演，连续两个交易日的量、价配合与上次异动如出一辙，这时投资者可以判断量大是卖点，因为后市很可能回落。的确如此，该股经过一段充分的回落，低点几乎达到前次回调低点，巧合的事情出现了，6月2日该股再度放巨量上涨，次日仍收巨量阴线，按经验判断还是卖点，那么什么时候是买点？从理论上判断，股价放巨量是筹码在短时间内被分散的表现，应该卖出，但是盘口显示巨量均来自对敲盘，由此可以得出两点明确的结论，第一，对敲盘是主力行为；第二，主力的目的是洗盘，下跌后又涨起来就是证明。从这两点分析，巨量上涨之后是买点。看起来结论是矛盾的，但事实上却是一致的，是主力制造巨量想让散户卖出，前两次卖出以后，低位还可以回补，但事不过三，第三次股价巨量之后，虽然有调整但再也没有出现明显的回调低点，这是三次同样走势重复出现的目的，或者简单说，就是主力在洗盘，这是从主力角度说的，从投资者角度说，主力想让我们卖出，当然就是买点，看来我们最终得出的结论是，巨量之后是买点，因为明知主力是洗盘。
从上面的例子中，投资者不禁要质疑，巨量之后，股价出现了明显下跌，止跌以后买入岂不更好，当然如此，但是谁能确定巨量之后股价一定会下跌，第三次巨量之后横盘整理就是例子。
股市里大家都希望能买到低点，卖出高点，可正因如此，我们经常会踏空、套牢，因为欲望无止尽，低了还希望更低，高了希望更高，这是投资者最普遍、最鲜明的特点，主力知道得非常清楚。在我们分析了主力的手法之后，试想我们的愿望怎么会轻意实现，因此不必计较眼前的一两角，一、两元钱，明知道主力在洗盘，就是买点，一旦介入，我们的目标就不是一、两元的空间，又何必计较眼前。 是洗盘吗？是，就是买点
第12节《洗盘的艺术》////////////////////////////////////
作为控盘主力，将股价拉升到一定的高度，逐步脱离自己的建仓成本区域后，下面就要进入第一个环节——洗盘。
为什么要洗盘呢？因为每一个控盘主力无论手段多么高明，其只能控制流通盘部分或大部分流通筹码，而市场上仍然保留着一定意义上的流通股份。而这一定意义上的流通股份的持有者，随着股价的逐步上涨，已经渐次获利。而这些获利的筹码就犹如没有被排除引信的炸弹，揣在主力怀中，时刻威胁着主力资金的安全，很大程度上制约和牵制着主力再次造高股价。这些小资金投资者由于资金较小，持有流通筹码的份额较少，和控盘主力的大资金持有者持有流通筹码的份额比较起来，有着船小好掉头的巨大优势。这样势必会造成主力在做高股价后在高位派发获利筹码的难度。
正是基于此，所以作为控盘主力，往往在股价有一定涨幅或是取得阶段性胜利后，或获利 筹码涌动时，恰当地利用大势或者个股利空、传闻，强制股价，破坏原来的走势，进入箱体震荡或平台整理、或向下打压股价，通过股价走势上的不确定性，破坏小资金持有者对市场正确的感知能力。极力渲染和极度虚幻地放大在资金持有者的恐慌情绪，进一步虚妄地深化在资金持有者对后市错误的感知能力。利用这些散户投资者对后市股价走势的不确定性，促使获利的小资金持有者和散户投资者中的不坚定分子，交出筹码和看好后市的新多或新的增量资金入驻，充分换手，从而进一步提高和垫高除了主力以外投资者的投资成本，为日后再次做高股价，打下牢固的基础。依次类推，周而复始，经过几轮涨升与洗盘后，其他投资者的投资成本也越提越高，最终形成中小投资者和小资金持有者在高位自然而然地毫无意识地帮助主力锁仓，从而沦为主力出货时的掩护部队。
控盘主力就是在这种潜移默化的过程中，渐渐瓦解了小资金持有者和散户投资者船小好掉调头的优势。也通过层层递进，诱敌深入的方式，化解了自有资金过于庞大，形成的船大难调头的劣根性。主力就是采用这种循序渐进的方式，一步一步，小心翼翼地将小资金持有者和散户投资者引向了空头大军的埋伏圈......
从表面上来看，洗盘是处于拉升和再拉升的过程阶段。但从实质上来说，洗盘是主力利用心理战来逐步提高除了主力以外的在二级市场上保持一定意义的流通份额持有者的投资成本。
洗盘的手法从大的方面来说一般可分为四种：一. 震荡洗盘。二.打压洗盘。三.横向整理。四.边拉边洗。
这四种洗盘应根据市场背景的不同和运做项目基本面的差异，以及各种客观条件的变化，加以选择和运用。下面我们详细介绍一下这四种不同的洗盘方法。
一.打压洗盘：这种洗盘方法，适用于流通盘较小的绩差类个股。由于购买小盘绩差类个股的散户投资者和小资金持有者，绝大多数是抱着投机的心理入市，所以这类个股的安定性就要差一些。这些散户投资者和小资金持有者常常一脚门里，一脚门外，时刻准备逃跑。而看好该股的新多头由于此类个股基本面较差，大多都不愿意追高买入，常常等待逢低吸纳的良机。鉴于持筹者不稳定的心态和新多头的意愿，做为控盘主力，往往利用散户对个股运做方向的不确定性，控盘打压股价，促进和激化股价快速下跌，充分营造市场环境背景转换所形成的空头氛围，强化散户投资者和小资金持有者的悲观情绪，促进其持有筹码的不稳定性，同时也激发持筹者在实际操作过程中的卖出冲动，无法抑制自己正常的投资心理，使这种悲观的情绪达到了白热化状态。主力通过控盘快速打压，采用心理诱导的战术，促进市场筹码快速转化，达到洗盘的目的。
打压洗盘方法的好处在于“快”和“狠”，采用时间较短，而洗盘的效果较好。
比如0616大连渤海在2000年2月22日和23日股价的走势（该股当时总股本7000多万，流通股本只有3000万左右，1999年度中报每股收益0.03元，可谓典型的绩差股），该股从11元起步，于2000年2月22日以15.9元开盘，最高涨到17元整，后由于大盘跳水（深圳当日最低下探170点），主力遂采用打压的方法洗盘，从17元当日最低下探至15.18元，单日震幅1.82元。2000年2月23日早盘开盘后，主力再次疯狂打压，从22日的收盘价15.61元一直打到跌停板价格14.05元。但当日该股虽然以跌停板价格收盘，可全天并没有跌停。股价一直象气垫船一样浮在跌停板的价位成交，无论抛单再大，股价始终不能跌停。经历2天打压洗盘后，从？？月24日开始股价开始不放量上涨，盘面浮码明显打算幅度减少，股价上涨越发显得更加轻灵......直到创下27元的新高。
二.横盘整理：此类洗盘方法适用于大盘绩优白马类个股。正是由于这种具备投资类个股大家都虎视耽耽地盯着的缘故，所以做为主力，绝对不能采用打压的形式洗盘。因为这类个股业绩优良，发展前景看好，散户投资者和小资金持有者的心态稳定。如果采用打压洗盘，散户投资者和小资金持有者不但不会抛售原有的筹码，反而还会采用逢低买进的方法摊平和降低持仓成本。而其他虎视耽耽的场外投资机构也会抢走打压筹码。这样很容易造成主力的打压筹码流失严重，形成肉包子打狗，有去无回的局面......
采用横向整理洗盘的主力实力较弱的，往往保持一定幅度的震荡，在震荡中不断以低吸高抛赚取差价以摊低成本和维持日常的开支。实力较强的主力，往往将股价震幅控制在很窄的范围内，使其走势极其沉闷。这种横向整理洗盘的方法，主要侧重于通过长期的牛皮沉闷走势来打击和消磨散户投资者和小资金持有者的投资热情和考验他们的信心毅力。
这种洗盘方法是所有洗盘方法里耗时最长的一种。一般的大盘绩优股的中级洗盘，往往要耗时3——6个月，有时甚至一年不等。在这漫长的等待中，面对大盘的跌荡起伏和其它个股的纷纷上窜，绝大多数的投资者都会按耐不住寂寞与孤单，纷纷换股操作，选择追涨杀跌的操作方法。等股价突破平台快速上扬时，他们往往会快速杀回，追涨买进，从而起到促进他们买高卖低，提高投资成本的目的。也有极小部分的散户投资者和小资金持有者经历了长期的煎熬享受到胜利的喜悦后更加坚定了持股的信心。从而为主力在经过多次拉升、横盘、洗盘如此反复的心理诱导下越发坚定持股信心，最终导致常坐电梯，为主力出货贡献微薄之力。
横盘整理的形态在K线上的表现常常是一条横线或者长期的平台，从成交量上来看，在平台整理的过程中成交量呈递减的状态。也就是说，在平台上没有或很少有成交量放出。成交清淡，成交价格也极度不活跃。为什么会出现这种情况呢？其内在的机理就是：当股价上升到敏感价位或浮码涌动亦或市场背景有所转换的时候，主力应适时抛出一部分筹码，打压住股价的升势，用一部分资金顶住获利抛盘，强制股价形成平台整理的格局，在这个阶段内，成交量稍显活跃，一旦平台整理格局形成，成交量应迅速地萎缩下来。主力一般应让散户投资者和小资金持有者所持筹码在平台内充分自由 换手，只是在大势不好股价下滑的情况下，适时控制股价上涨的冲动。此阶段时间内的成交量由于主力活动极少，成交量应该是清淡的。
成交量的迅速减少，也进一步说明了场内的浮动筹码经过充分换手后日趋稳定。随着新增资金的陆续入场，成交量也逐步呈放大状态，股价也开始缓缓上扬。此阶段的成交量和第一阶段强制股价进入平台时的成交量遥相呼应，形成漂亮的圆弧底形态，预示着股价即将突破平台，形成新一轮的升势。
比如0429粤高速，该股主力从1999年5月18日启动，股价从6元附近拉升到9元区域后，主力强制股价进入平台整理区域，成交量也从96911手快速委琐到5471石油，随后股价也形成漫长的6个月平台整理走势。在平台区域内，成交量逐步萎缩，直到2000年1月份，成交量才逐步放大，于1月21日重新放出95973手成交量，与前期该股强制性进入平台区域时的成交量遥相呼应，形成漂亮的圆弧底形态，伴随着股价突破平台，展开新一轮的拉升行情。
三.震荡洗盘：由于利用打压洗盘容易丧失手中的廉价筹码，而采取横盘洗盘的方法要花费很长的时间做代价，而这种震荡洗盘则是把拉升、横盘、打压糅合贯穿到一起，象打太极拳一样把它们组合起来，取长补短。由于散户投资者和小资金持有者往往看到股价上涨的时候，追涨买入，这时候由于他们的心理准备不够充分，在他们的心目中买入的理由就是股价涨了，买进就能赚钱。他们买进后股价也许稍微上涨一点或者立即进入横盘或遭主力控盘打压，这时他们买入的理由随即消失，由于买在相对高点或者相对次高点，心理很容易失去平衡，股价稍有风吹草动，就会引起心理恐慌，尤其当主力控盘打压的时候，极容易产生割肉卖出的冲动。很多散户投资者和小资金持有者都是在这种心理压力下，经过主力的心理诱导战术，克制不住自己的恐慌情绪，在低位割肉出局。这时主力已经初步达到洗盘和预期目的，进而向上展开拉抬震荡。这时割肉出局的散户看到股票刚一卖出，股价就上涨了，心里懊悔不已，又产生新一轮的买入冲动......当股价再次行到前期高点或次高点附近时，上次在相对高点买入的套牢盘好不容易熬到了解套的机会，也极容易产生卖出解套的的冲动。如有意志坚强的多头不肯卖出，当再次遭遇主力控盘打压股价时他们往往会痛惜自己痛失解套的大好机会，而后来又反手买进的投资者更是迷惑自己，怎么卖出是错了，买进也不对，左一耳光，右一巴掌，两面都不是人......
主力采用这种反复震荡洗盘的方法不断诱导散户投资者和小资金持有人追涨杀跌，踏高撵低，进一步促进和提高他们的投资成本。
震荡洗盘的好处在于和横盘整理洗盘比较起来节约了时间，和打压洗盘比较起来又回避了丧失廉价筹码的风险，可谓中庸之道。
震荡洗盘从表现的形态来看往往可分为以下四大类：
1.三角形形态：当股价上升到某一位置区域时，股价在主力的打压下或者获利回吐的压力下，开始震荡回调。在股价下调到一定幅度后，卖放的抛压逐步被买盘所消化，股价止跌回升，但是在股价回升到前期高点或者未到前期高点时，再次遇到主力的抛压或者获利回吐的压力，股价二次回探，但在第二次股价回调的时候，由于主力的护盘行为或者在新增资金的介入下，股价在达到或未曾达到前期低点的时候，股价第三次回升。这样股价高低点之间的波动幅度逐渐收敛，震荡区域也越来越小，促使买进和卖出的价位越来越近，使上档的卖压和下档的买力逐步逼近，在形态内进行低吸高抛的短线客，也逐渐无利可图。该形态至少有两个高点和两个低点组成，我们把该形态的两个高点互相连接后形成一条直线；把该形态的两个地点也互相连接，也形成一条直线；而这两条边线最终交会与一处，形成一个三角形的形态。
而根据这些三角形中的高点与高点，低点与低点所出现的价位不同，又可细分为：A.对称三角形，B.上升三角形。 A、对称三角形： 当股价上升到一定幅度或到达敏感价位区域亦或市场背景有所转换的时候，主力抛出一部分筹码或者市场上的获利盘兑现了一批筹码，造成股价下跌，当股价跌到一定位置或者卖方力量逐渐被买方力量消化或新增资金入驻后，股价止跌转升，但新增资金好象有点对前景有点犹豫，或者说主力拉升后感觉浮动筹码清洗的不够，需要彻底清洗获利筹码，在股价还没有上升到前期高点附近的时候，股价在主力的打压下，或者获利盘的抛压下，再次掉头向下；在股价还没有达到前期低点的时候，股价在主力的维
护下或者逢低介入资金的推动下，再次勾头向上运行......这样股价的后来几次上涨和几次下跌均未达到前期的高点和低点。并且股价运行的高点一次比一次低，股价下跌而达到的低点却一次比一次高，高低点之间的波动幅度逐渐收敛，震荡区域越来越小，促使买进和卖出的价位越来越近......我们把股价的几个高点连接起来延伸为一条直线，同样地把股价的几个低点连接起来也延伸为一条直线，这两条直线最终会交会到一起，形成了对称三角形。
对称三角形所代表的意义是买卖双方在某一价值区域内力量暂时达到平衡状态的结果，即：获利盘和不看好后市的空头急于抛售手中的筹码，在股价尚未运行到前期高点附近时就抢先抛售；而新的逢低介入资金和看好后市的多头急于买进筹码，在股价还没有回落到前期低点的时候就先行买进。这样平衡的结果使股价高点逐步下移，而股价的低点也渐渐抬高。常常反映出买卖双方势均力敌。
要点提示：由于此形态为主力震荡洗盘形态，所以在该形态内的量价关系应该符合震荡洗盘的量价要点，包括价涨量增，价跌量缩；从整个形态来看，成交量应该随着股价震荡幅度的收敛，而逐步萎缩！从而预示着浮动筹码越来越少，场内筹码日趋安定！
B、上升三角形：股价上升到一定幅度或到达敏感价位区域亦或市场背景有所转换的时候，主力在某一水平区域打压住股价的升势，抛出一部分筹码或者市场上的获利盘兑现了一批筹码，造成股价下跌。当股价下跌告一段落时，多头开始买进或者主力开始护盘，股价逐渐回升，当回升到前期高点附近时，主力再次打压股价，股价再次回落，但由于多头买进士气正盛，股价尚未回到前期低点，即告弹升.....这种情形一直持续，令股价随着一条水平阻力线波动。而波动幅度逐渐收窄。我们把每次波动的高点连接，形成一条水平阻力线；而每次震荡的低点连接，形成一条向上倾斜的直线，两条直线最终交汇一处，就形成了一个上升三角形。
上升三角形代表的意义：是买卖双方在特定的价值区域内较量的结果，买方略占上风！而看淡后市的空头也并不急于出货，只在某一特定区域内减磅操作。也可能是主力故意在某一价值区域内刻意压制股价，促进筹码换手。随着股价震荡幅度的收窄使市场筹码持有者的投资成本逐渐升高，渐趋一致。
要点提示：在上升三角形形态内伴随着股价的震荡，和筹码的逐步换手，成交量也逐步递减，表示经历洗盘和换手后，盘面浮码日趋安定。在股价形成突破时往往伴随着较大的成交量，预示着新一轮的升势即将展开。
主力操盘手在实际运作的过程中，可根据市场背景的不同和人气状况选择相应的三角形形态。
需要注意的是，在主力运作的三角形整理形态即将结束的时候，而市场的背景依然没有转换，或运作的项目利好公布因故需要延迟的，亦或发现浮动筹码清洗并不充分的时候，主力应当重新修正三角形的整体形态。比如在第一次高点和第一次低点的波动范围之内，重新创造高点和低点，从而扩大和延长三角形的整理形态......在维护多头信心的同时，又延长了作战的时机。
2.箱型整理：亦叫长方形或矩形整理形态。就是股价上行到某个区域内出现多空完全平衡的状态。也就是说，当股价上行到某个价位附近时，即遭到主力的打压，强制股价回调；当下行到不远的另一个价位时，即遭到主力护盘或新多头吸纳。这样反反复复震荡把上档形成的高点互相连接形成一条水平阻力线，而把下档的低点也相互连接后形成一条水平支撑线，两条直线形成平行的通道，不上倾，也不下移，而是水平发展，形成长方形走势或箱体走势。市场筹码在箱体或长方形价值区域内震荡换手。这种洗盘方法适合于牛皮市、盘整市里的洗盘方式。
箱体整理代表的意义是：股价在股票箱内上下错落，由于散户投资者和小资金持有人在主力的心理战术诱导下失去了对市场正确的感知能力，见到股价上涨即追涨买入，买入后股价反而下跌，看到股价下跌即割肉出局，但买出后，股价却又拐头向上。这样不断追涨杀跌，垫高其他投资者的持仓成本，也从而促进信心不坚定分子出局观望，使筹码在股票箱内充分换手，同时也逐步培养铁杆追随分子......
3.旗型整理；顾名思义，旗型整理的图形就象一面挂在旗杆顶上的旗帜，由于其倾斜的方向不同，又可分为上升旗型和下降旗型。也被人们经常称作平行四边形。这种情况大多数是股价在上升到相当的幅度后，主力开始控盘打压股价，但股价下滑不多后主力开始护盘或者新多入驻，股价也开始上行。由于股价已经有一定的涨幅，往往出现跟风盘不太踊跃的现象，当上行高度高于或低于前期高点时，股价再度回落，如此反复，把股价的高点和高点连接以后形成向上或向下的一条直线，把低点和低点连接后也形成向上或向下的一条直线，两条直线保持平行，形成向上或向下倾斜的箱体。这种整理洗盘形态，如果出现在上升途中一般预示着涨升行情进入了中后期。如果出现在下跌途中，经常暗示下跌行情才刚刚开始。
4.空中加油形态：即在股价运行一定涨幅后，在中位主力利用手中的筹码控盘作图，一方面清洗获利筹码，使筹码充分换手；另一方面用以重新吸引多头买气和跟风盘！主力往往在震荡中划出漂亮的双底形态、头肩底形态、和三重底形态。
洗盘和出货最显著的标志是在洗盘的各种形态内，伴随着股价走低或横盘成交量逐步递减，表示经历洗盘后，盘面浮码日趋安定。而真实的量价关系，往往是检验主力洗盘和出货的试金石。而从成交量上的真假和伴随着股价的涨跌，往往更能真实地反映出主力的意图。
四.边拉边洗：这种洗盘方式最显著的标志是在日K线上没有标志，这也是区别与其它洗盘方法的一个显著特征。这种洗盘方法往往受客观条件制约，常常出现在单边上扬的行情中，主力把拉升和洗盘的艺术融为一体。这种洗盘方法就是主力每次都推高股价，然后就撒手不管，任凭散户自由换手，不管股价涨跌，次日或者隔天再次推高股价......主力只管寻找机会推升股价，散户只管自由换手......这是边拉边洗的一大景观。虽然在日K线上找不到主力明显洗盘的痕迹，但是主力采取的是化整为零，少吃多餐的策略，常常使散户在盘中换手、洗盘......这种主力洗盘时一般在股价拉升一定价位后，会在相对高位抛出一小部分筹码，在相对低位则无大抛单。如有大抛单，则在大抛单出来后股价立即转跌为升，或放量止跌。主力洗盘后的股价上升更加轻灵，只须少量买盘即可将股价推高。
第13节《识破连阴洗盘陷阱》////////////////////////////////////
纵观近期市场强势个股的运行趋势，从中我们可以发现这样一个规律：即经过充分调整的个股，往往可以走出逆市拉升的行情。那么如何选择这样的股票呢？其实，运用“量价三线法则”之股价连阴止跌法则，投资者就可以捕捉到这样的个股。
在具体操作中，我们应当注意股价在均线系统中所处的位置，及相对区域成交量变化的规律。当股价经过成功筑底上升至某根均线之上时，如果股价没有继续上升，而是依托这根均线展开连阴走势，并且每次回调至这根均线时股价即止跌，那么这根均线就是一个支撑位。当庄家依托支撑位完成震仓洗盘后，股价就会进入快速拉升行情。
下面我们以鲁润股份（６００１５７）为例进行分析：首先，选择长期均线系统组合（即２１日均线、６８日均线，１４４日均线），其中以２１日均线为第一支撑位，６８日均线为第二支撑位，１４４日均线为第三支撑位。
该股自２００２年１月２２日至３１日筑底成功后，股价在２月４日上升至２１日均线之上展开连阴震荡走势，期间成交量呈缩量运行。３月８日，股价上升至６８日均线（第二支撑位）之上，再次走出横盘连阴走势，其目的是为了清除短线获利盘。４月３日，股价回调至６８日均线处止跌，并收出一根中阳线，主力就此完成第二次洗盘任务。４月１１日，主力将股价拉升至１４４日均线之上（第三支撑位），并依托均线展开震仓洗盘，目前正在试探前期套牢盘的抛压情况。
在实际操作中投资者应注意以下几点：
１．当股价筑底成功并上升至第一支撑位之上后，投资者不要急于介入。因为主力为了摊低平均成本，还会继续打压股价。而当股价回调至２１日均线处止跌并收阳线时，这说明主力第一次洗盘已完成，投资者可大胆介入。
２．当股价上升至６８日均线（第二支撑位）之上时，主力为清除短线获利筹码，一般情况下也不会急于拉升，往往会依托６８日均线再次展开震仓洗盘行为，此时投资者可继续持股。而当股价重心小幅回调至６８日均线处止跌并再收中阳时，表明主力第二次洗盘完毕，投资者应及时补仓操作。
３．当股价上升至１４４日均线（第三支撑位）之上时，主力会故伎重演，盘中进行反复震荡，以试探前期套牢盘及抛压的情况。此时只要股价回调至１４４日均线止跌（成交量应极度萎缩），投资者就可继续持股，反之，则应止盈出局回避风险。
近期市场中，汉商集团（６００７７４）、南京新百（６００６８２）及福田汽车（６００１６６）等个股已走出了上述技术特征，值得投资者关注。
第14节《庄家洗盘的解剖》////////////////////////////////////
随时准备纠正错误，本身也是对自已实力的“洗盘”。刚才的“卖”是过去，哪里有什么“百战百胜”的说法，要么它是神仙。不要为刚卖了而痛心，如果此时不买，就是“懦夫”。
在相对高的位置主力洗盘的两个目的:
为什么主力要在这里造出如此凶悍的洗盘呢？我认为其目的有两个：
其一，这本身是一个相对高位，市场获利盘极为丰富，如果不进行一次彻底的洗盘，主力在后面根本无法作突破性行情，更无法实施胜利大逃亡。
其二，把指数打低，创造更多的上升空间，为后面的突破性上升行情，创造更多的空间。使其制造的突破性行情，有更大的上升空间，显得更加猛烈，气势壮观。
从目前来看，主力这两个目的都基本达到了，不少投资者都把手中的筹码抛出来了，大盘也到了一个相对的低位.
庄家洗盘常用手法及盘口特征：
既然洗盘是为了吓出信心不足的散户筹码，庄家必然会制造出疲弱的盘面假象，甚至凶狠的跳水式打压，让人产生一切都完了的错觉，才会在惊恐中抛出手中持股。有意思的是在关键的技术位，庄家往往会护盘，这是为什么呢？答案很简单，庄家要让另一批看好后市的人持股，以达到垫高平均持股成本的目的。
操盘手较常采用的洗盘手法有两种：
①打压洗盘。先行拉高之后实施反手打压，但一般在低位停留的时间(或天数)不会太长。(如：600654飞乐股份，机构从98年8月19日开始先拉高建仓至8月25日，然后向下打压洗盘。)
②边拉边洗。在拉高过程中伴随着回档，将不坚定者震出。(如：0677山东海龙98年8月24日、28日、31日、9月2日、8日、15日、22日、30日及10月6日的走势)
③大幅回落。一般发生在大势调整时，机构会顺势而为，借机低吸廉价筹码。投机股经常运用这种手法，或盘中机构已获利颇丰。(如：0805金狮股份，机构在98年8月18日进行拉升之前先大举下砸)
第15节《从回调幅度上判断主力洗盘和出逃》////////////////////////////////////
对于多数上涨个股而言，在向上的过程中通常很少是单边向上的，往往会在上升途中进行一段时期的震荡整理，此时由于其股价已有一定的涨幅，有时也存在掉头向下的可能。而从投资者的实际操作方法来讲，在参与热点个股时往往爱追高。当一只个股出现回调的时候，市场价格与参与的成本价会比较接近，因此，此时必须准确判断出股价下跌是洗盘还是机构出逃构筑头部。对于这一问题，我们通过成交量的变化可以得到相对准确的结论。
仅仅从一般的技术形态上来看，洗盘的震荡走势与构筑顶部的走势在很大程度上比较接近，投资者往往难以判别，但从以下几个方面可以看出两者的区别：一是在进入高位震荡之前，前期的涨幅存在区别。一般而言，构筑头部的震荡在最近一次的最大涨幅有限，而属于洗盘性质的震荡在最近一次的上涨行情中，其涨幅比较可观，在经历一次较大上涨之后的个股往往不会立即形成头部，那些启动不久就开始回调的个股反而容易进入持续下跌的通道；二是成交量的变化有区别。在有涨跌幅限制的情况下，股价下跌的时候成交都会呈现萎缩态势，但洗盘的震荡，其成交会保持较高的水平。如果一次震荡是放量下跌的，则洗盘的概率极大，相反，成交持续萎缩下跌的品种当中，其股价的后市走势反而需要警惕；最为重要的是下跌幅度。一般而言，洗盘的个股回调下跌的幅度是有限的，其最大跌幅为20％到30％之间，超过了这个范围则必然是构筑头部下跌的走势。
投资者在实际操作当中，可以把握以下几个原则：当一个涨幅较大的个股出现第一次幅度较大的下跌时，往往不会是头部，该股后期的震荡是属于洗盘性质的。特别是当其成交仍保持一定水平的时候，该股洗盘的可能性更大。相反，那些已经有反复，并且在近期的上涨中表现并不强，而成交也难以持续放大的个股，其构筑头部的可能性较大。因此，建议投资者关注那些近期涨幅巨大的个股，尤其是能够创下历史新高的品种，这说明该个股具有掀掉历史盖子的上涨能量，此类个股往往会在短期调整后再度发力。所谓的强者恒强也是指这一类个股，它们是值得逢低参与和看好的品种。
第16节《庄家在操盘中洗盘的目的|砸出支撑区》////////////////////////////////////
具体的来说,庄家洗盘有以下的几点主要目的
一,对庄家计划之外的筹码进行换手,把先期持股者赶下马,防止其获利太多,中途抛货砸盘,最终威胁庄家的拉升和派发,从而使庄家付出太多拉升成本.（这种操作一直从吸货、拉升至出货初期一直在进行，主要表现在波浪的2与4回调波中）
二,在不同的阶段不断的更换持币者入场,以垫高其持股成本,进一步减少庄家后市拉升股价的压力,以便日后在高位从容派发,最终将最后跟进的人套牢在阶段性的高点上
三,通过洗盘,提高平均持仓成本,有助于庄家在高位抛货离场,防止庄家刚一出现抛货迹象,就把散户投资者吓跑的情况.
四,在震仓过程中高抛底吸.庄家可以收取一部分差价,以弥补其在拉升阶段所付出的较高的交易成本.这样,既增加了其日后拉股价的勇气和信心,拉开获利空间,又可让市场弄不清庄家的成本,辩不清以后庄家出货的位置..（这种波段操作型为现在市场主力操作的主流，投资者可多加以注意以及运用）
五,调整资金比例,如果庄家在底部吃进筹码比例比较大,既没留足够的拉升力量,可利用洗盘之始的较高价位出货,还原出拉升力量（有时既达到减仓的目的又达到洗盘的效果，投资者可以从量变中找到痕迹进行捕捉）
六,调整仓位结构,如果庄家持有多只股票的筹码时,可以通过洗盘调整所持股票的持仓比例,分出主次,使其更能显示板块效应.（有时超级主力在波段操作中，在几只股波段高位出局，让市场自然的进行洗盘，而把出来的资金杀进另几只洗盘完了的股票进行拉升，当到相对高位时又回撒到原来出局的洗盘快结束的股票占，充分利用资金的使用效率）。
七,等时机进一步成熟,有的利用洗盘继续吸货.也有庄家等待大势或板块的配合.（洗盘等势与借势型，一般此时大盘不是太好，所以借大盘把一些不坚定的份子赶出来）。
八,使原来想 高抛底吸 的人晕头转向.一些 自作聪明的 人结果往往底抛高追,许多人在低位踏空后,便到高位追涨,成了庄家的 抬轿夫 （主力在相对的高位作出很有规律的波动，当散户以为把握规律时，再反常运行，让洗出来的踏空）.
一般庄家主要的就是以上几点目的.
洗盘常常跌破一些支撑位置,也有通过特意修改普通指标如 KDJ MACD 等指标达到洗盘目的.断线战法中买卖关键有六要，持股生命主流重，套牢资金中轴线，庄家建仓必此分。已经概括了庄家建仓的范围,大家可以多体会,推敲.就能通过成本分析准确的判断出庄家在这个阶段的真正操作意图.
总之庄家在操作中，会用不同的办法进行洗盘，从而把不同类型的散户让其在操作的品种中按庄家的意图进出，从而达到主力操盘成功的目的，在这场角力中，庄家是在暗处，而散户是在明处，散户只有在对市场有充分的了解下：才能对股票的冷暖有充分的了解，从而破解庄家的意图。
一、主力为什么要洗盘
主力做庄不洗盘行不行？答案当然是否定的。
洗盘意义：一、显示有主力，树立良好的市场形象；二、进一步活跃股性，反复吸筹；三、为以后的拔高做准备。
有些主力是“长庄”，他希望自己的股票稳中有涨，并不喜欢脱僵的“野马”，一旦出现，将不利于他维持缓慢的上升通道。“野马”的走势会打乱它的既定步骤。所以，他洗盘——股价冲出上轨，卖、跌出下轨，买。既有利降低成本，又赶出嫌疑分子，为将来的拉高奠定基础。
有些主力是“快庄”，通过洗盘，让投资大众的成本不一样，保持“阶梯型”的接力棒式，这样在将来的拉高中就不会有一致的抛盘。
二、主力怎么样洗盘？
洗盘的方式有多种多样。第一种是先拉高，然后向下连拉阴线，阴线的收盘价跌破启动阳线的开盘价，造成向上假突破的迹象，则第一天放量参与的人都会斩仓出局，而前阶段参与该股的人，也“吓”出来了。
例如“清华同方”，上市当日曾经狂炒，但主力已经意识到过份的狂热必然会使管理层干预。先洗盘，由于他已经控制了大量流通筹码，故采用反复向下打压股价的运作方式，“逼”出短线客。也许，当我们回头看看时，不得不佩服“真人不露相”，而自已已经成了洗盘的牺牲品。股价早已创新高了，还诱惑我们再追进去 ……
第二种：有的主力持仓不够，为了吸筹进行第一次洗盘：让前期平台向下破位。参与平台盘整的人信心开始动摇，在短线客离场的助跌中，主力悄悄买入。目的达到后，再第二次洗盘：冲上平台，但不拉高。前期来不及出逃者匆匆卖出。二次洗盘后，就等放量上攻了。
例如“神马实业(行情论坛)”亦如此。在配股除权前，连拉六根阴线，造成不会填权的假象，既然不会填权，许多投资者就在除权前卖出了。除权首日，再度拉出长黑，吸引最后的“割肉盘”，主力却轻松的说：最后一跌已完成。则除权后的壮观行情正是建立在除权前洗盘的彻底。
第三种：涨跌停板处的洗盘。这一点我也正在研究之中，例如对“云南白药(行情论坛)”的持续跟踪和研判，然目前还不成熟，本书暂不评述。但有一点是肯定的，新主力往往运用新思维，在涨跌停板处的洗盘更是逆大众思维，更是大举措的前奏，这种洗盘方式直接导致其成本高，行情很有可能向“疯马”演变。
三、洗盘和出货的不同。
许多投资者抱怨：我怎么判断主力是洗盘还是出货？
事前诸葛和事后诸葛可以助您一臂之力。 事前诸葛：主要是量的不同。不管是先拉高后“砸”还是先“砸”，量最根本。对于持仓
巨大的主力来说，他不会用大量筹码来洗盘，这既没有现实意义也没有必要，只会拿部分筹码来均衡市场。“缩量跌”是洗盘的主要特征之一。 您不禁要问：“缩量跌”和“抵抗下跌天天跌”的区别又何在？后者也呈缩量跌，但没有长期的实质题材、定位本身高、尤其是大户根据比价效应的介入或抢反弹，“坐轿” 目的明确，不想也没有能力再拉高，并非机构的主动控盘。 您不禁又要问：“大户和机构的操作有何区别？”
——深入大户室去掌握第一手资料。
一个大户室有20个大户，有5个以上不约而同的参与某个股，实际表明该股的筹码已分散到大户手中。这个股就没有大机构驻扎，卖是主旋律。
反之，没有一个大户参与或关心某个股。该股异常的上窜下跳，是大机构所为，买是主旋律。
事后诸葛：均价和新高是检验洗盘还是出货的关键。
只要股价出现新高，即可以认为前期的阴线组合只不过是一种洗盘性质。既然股价已创出新高（新高可不是那么容易创的），就表明洗盘已经结束，买。
四、对付主力的洗盘 ——“快刀”和“快枪”
对于主力的出货当然应该“停损”。“停损”后看都不要再看：主力已出货，没戏。对于主力的洗盘，当然应该“寂寞”。即使判断失误，过早的卖，也要马上返身再买。道理很简单：您被主力“玩出局”的同时，“左邻右舍”也倒下了，而股价又和您预期相反，反而轻松的再创新高，当您喘气的时候，谁在买呢？当然是主力机构。清理浮筹后的创新高，意味着主升浪的展开，此时不买，更待何时！
随时准备纠正错误，本身也是对自已实力的“洗盘”。刚才的“卖”是过去，哪里有什么“百战百胜”的说法，要么它是神仙。
不要为刚卖了而痛心，如果此时不买，就是“懦夫”。
交易细节-__砸出支撑区
在大资金的运作过程中，由于各种原因，测试市场自然的支撑区域往往是必不可少的一件工作。比如在进行阶段性的运作以后出了部分筹码，但在股价下跌后又要重新运作，这时候就有一个测试市场支撑区的工作，只有对市场的支撑区判断准确才有可能真正做到个股的运作是顺势而为。
在股价有了一定程度的回落以后我们一般会采用一些所谓经典的方法来计算大致的支撑区域，比如用平均线、中短期的技术指标甚至四维空间理论等等，只是如果我们细心一些就会发现这些方法都有一个共同特点：缺乏理论基础。特别是前期的股价已经经过操盘手的运作，其市场的真正支撑更加难以琢磨，所以最好的办法还是让市场自己来告诉操盘手。
什么是市场真正的支撑区域？起码应该有两个基本条件，一是在此区域卖盘很少，二是在此区域买盘相对较多。所以，只要这两个现象同时出现就表明市场的真正支撑区域有可能出现。
由于主力往往在挂单中增加了一些单子，所以对于投资者来说仅从盘面上的挂单还难以直接看出来，但对于主力来说就容易多了，因为主力知道市场上真正挂单的数量。如果市场上真正的挂单很明显的多单多于空单时就有可能是支撑区域，但仅靠这一点是不够的，因为在股价的平衡阶段有很多抛单不会挂在上面，所以操盘手必须进行主动性的测试，测试的办法是砸盘。
瞬间用一笔最多两笔的大单子将下面累积的多个价位的接单砸掉。这样股价就会呈现跳水状，但因为有可能是在支撑区，所以不要用大卖单进行下压，即不在更低的价位挂出卖单。如果确实是支撑区域那么压出去的低价卖单一定会被市场消化掉，对于以后股价的上涨会带来更多的获利盘压力。
砸盘以后的变化是关键。
如果在更低的价位逐步压出很多卖单那么说明目前的价位并非真正的市场支撑区域。
如果并不是很多的买单就能够使股价回到原来的价位，那么支撑区域就得到了进一步的确认。为了更放心，可以在买盘逐渐增多的情况下再重复一次砸盘行为。
如果股价快速回到原位而且立刻出现大量接单，那么可能是遇到对手盘，这对于操盘手是个考验，涉及判断对手盘的意图等等，不过这已经超出了本文的话题。
通过砸盘寻找市场支撑区域似乎有些不近人情，但对于操盘手来说却很有效。
注：本文所提到的市场真正买卖挂单只有操盘手自己最清楚，而市场上看到的单子中有可能混有主力的单子。另外本文也没有考虑大盘的情况。
第17节《慧眼识破洗盘花样》////////////////////////////////////
随着投资者操作水平的提高，散户“跟庄”与庄家“反跟庄”斗争亦趋于激烈化。主力反跟庄的杀手锏是洗盘。目前洗盘的花样越来越多，有的长阴掼下，有的小阴慢磨，务求洗得跟庄者肠胃倒置、头晕目眩。其中，日Ｋ线图上收出一连串的阴线，很能动摇投资者的持股信心。笔者称为“串阴”洗盘，马儿跨过成串的阴线之后通常是“春风得意马蹄疾，大阳小阳接踵而至”。“串阴”的形态，投资者可观察山推股份（０６８０）６月份的走势。该股近期连续收出两串阴线，分别是６月２日至９日，６月１３日至１６日，之后再向上突破，出现了典型的“串阴”形态，其形态特征为：
１、出现串阴的位置，通常是在股价已有一定的涨幅，亦即是升至半山腰时出现，属于上升中继形态。此时已出现一定的获利盘，若继续向上拓展空间必须先清洗异己分子。若股价处于低价圈或是跌势末端，此时获利盘早已被清洗得干干净净，已无洗盘的必要。山推股份年初自４—５元的价位启动，至６月份已升至１０元一线，股价翻番，获利盘日渐增多，洗盘势在必行。有些个股从高位回落时亦收出成串的阴线，加起来足可排成一个连，但此时的阴线为主力仓皇出逃的信号，如阳光股份４月２８日至５月１６日的小阴，不可称为“串阴”，只可称为成串的乌鸦。
２、数条阴线基本在一个平台上,重心并未下移。山推股份收阴时数根阴线收盘价极其接近,全部落在９.２－９.６元之间，犹如站在一个平台之上，６月６日盘中一度大幅下探，但尾市仍被强行拉起，收出长长的下影线，股价看似摇摇欲坠，其实有心人一直呵护着股价。若是重心逐渐下移的三根阴线，则可能是“三只乌鸦”，构成向淡的Ｋ线组合。
３、阴线数量为三根或三根以上，收阴时人为痕迹明显。该股连续数天均高开低走，明显属于“人造阴线”，低开低走的阴线一般出“自然阴线”，即由于市场抛售、主力减仓等原因造成股价下跌。
４、收出串阴之后，必有一根长阳突破整理区，此为洗盘结束、新升浪展开的标志。黑马卸去重负、撒腿狂奔的可能性较大。该股６月１９日突破上行之后，２０日逆势涨停。可见自古英雄多磨难，自“股”黑马多阴线。
第18节《捕捉“洗盘结束点”》////////////////////////////////////
能发现股价的底部并及时跟进者，无疑是股市赢家，但这种机会对多数人来说是可遇而不可求的，从股价在底部时成交量往往极度萎缩的状况也可以看出，能成功抄到底部的人毕竟是少数幸运儿。但投资者可在主力洗盘结束之际再跟进，这样即使错过了第一波行情，却能抓住庄股的第二春。大部分庄股在拉升中途均有洗盘震仓行为，主力一旦清洗完毕，往往便展开主升行情，这时抄不到“底”的投资者亦可抄到一个半山腰。在洗盘结束点寻找买点的操作要点为：
1、观察近期正处拉升阶段、离底部已有一定升幅但尚未出现放量急拉的个股，亦即是已有主力介入、但尚未展开主升浪的个股，将其列为重点关注名单。
2、关注这些个股何时出现明显的洗盘震仓动作，未出现前可静观其变。
3、一旦洗盘结束后向上突破，投资者可待股价突破洗盘前的高点时介入。
可见，这一策略的关键在于能正确判断主力是在洗盘而不是出货。主力的洗盘手法千变万化、层出不穷，花样不断翻新，投资者可以把握这一点，就不会被浮云迷惑了双眼：可以洗盘总是刻意制造恐怖气氛，主力往往采取凶悍砸盘、令股票放量下挫等恶劣行径。以下是常见的几种洗盘方式：
1、阴雨连绵。
指日线图上收一连串阴线，但股价并未大幅下调，每天收盘价都比较接近，往往构筑一个小整理平台，这通常是牛股在中场休息，主力在卖力洗盘子。如山推股份今年初从4.5元附近启动，经过一轮拉升，6月份在其股价翻番的位置附近收出成串的阴线，分别是6月2日至9日，6月13日至16日，但股价并未下跌，主力洗盘意图暴露无遗，6月20日放量突破整理区，此时即为很好的买点，随后该股很快展开新一轮行情。类似个股如今年2月15－18日的新华制药(0756)。
2、长阴砸盘。
有些个股在平缓的上升通道上突然拉出难看的长阴线，跌破通道下轨，此种走势多为主力的洗盘震仓行为，如泰山石油(0554)年初从4元附近起步，在平缓的上升通道里爬行数个月，6月5日收一长阴线，但股价很快企稳回升，再如今年6月上市的金鹰股份(600232)，上市后一直运行在平缓的上升通道，11月7日至9日突然收三根带量阴线，10日一根长阳线收复失地，洗盘之后走势更加轻盈。
3、地面塌方。
有些个股在上升通道上突然放量下跌，但很快便收复失地，犹如地面出现塌方，这便是俗称的“空头陷阱”，主力一旦大肆挖井，表明其已迫不及待，准备大干快上了。如福地科技(0828)自99年7月开始构筑上升通道，12月15日突然拉出数根长阴，随后便迅速收复失地，日线图上挖出一个井，如投资者在井的右边介入，很容易捉到最甜的主升段。9月份之后的吉林碳素(0928)日线图便呈一个井，投资者不妨积极关注。
第19节<<炒股判断准了这一点 想不赚钱都很难>>////////////////////////////////////
对短线操作来说，买点显得更为重要。如果买入早了会耗时间，甚至会被主力磨的失去耐心而卖出；如果买入迟了，股价成本高，会大大减少短线利润，甚至在上面“站岗”。
如果能分析出洗盘结束的点，那短线就是一个比较好的买入点，即不会耗时间，而且股价也没有大幅拉升。具体分析如下：
一、洗盘的前提
1、洗盘的前提是先期已经买入大量筹码，在建仓位置会有很大的成交量，往往是放量上涨，但成交量在其次，主要还是从主力持仓线上来看。
2、洗盘不是大量筹码卖出，所以不会有很大的成交量，往往是缩量下跌。
二、洗盘的量价和主力持仓特点
1、超短线洗盘
个股短线单日走势出现放量上涨，呈中阳或大阳线，成交量明显放大，最直接的指标是主力资金大幅的流入。第二天开始洗盘，股价回落，并明显缩量，最直接的指标是主力资金并没有明显流出，甚至有少量流入。
2、短线洗盘
个股在开始几日放量上涨，最直接指标是几天主力资金流入明显。当短期有一定的涨幅后，主力会开始洗盘，股价回落，成交量萎缩，呈阶梯状下降走势，最重要的是股价回落时没有明显的主力资金流出，甚至缩量下跌中出现主力资金流入。
上述超短线和短线洗盘在结构上有相似之处。一般超短线由于浮筹较少，洗盘的时间也相应较短；而短线洗盘由于前期有一定的涨幅，浮筹较多，洗盘的时间也会较长。
三、洗盘结束的特点
在上述缩量时并不是最佳买点，因为主力有可能继续缩量洗盘，前景并不明朗，所以在确定洗盘结束时是最佳买点。其特点如下：
1、当日放量
前期缩量表明浮筹在减少，当天放量应该不是浮筹在卖出，极有可能是主力资金流入，要开始拉升了。
2、分时主力资金
当然最直接的还是看主力资金线，如果当日分时主力资金在大量买入，表明放量不是浮筹或散户所为。
3、占比
也就是主动性买入或主动性卖出所占成交量的比量，这里的主动性买入或卖出不仅仅是特大、大单，它包含了所有特大、大、中、小单，这样就能解决主力用中小单做票。
四、洗盘结束经常出现的三种形式
1、下降通道扭转
有些主力洗盘时采用小幅盘跌的方式，在创新高的过程中该股却不断收阴，构筑一条平缓的下降通道，股价在通道内慢慢下滑，某天出现一根阳线，股价下滑的势头被扭转，慢慢站稳脚跟，表明洗盘已近尾声。
2、缩量之后再放量
部分主力洗盘时将股价控制在相对狭窄的区域内反复振荡整理，主力放任股价随波逐流，成交量跟前期相比明显萎缩，某天成交量突然重新放大，表明沉睡的主力已开始苏醒，此时即可跟进。
3、回落后构筑小平台，均线由持续下行转向平走、再慢慢转身向上。
洗盘都表现为股价向下调整，导致技术形态转坏，均线系统发出卖出信号，但股价跌至一定位置后明显受到支撑，每天收盘都在相近的位置，洗盘接近结束时均线均有抬头迹象。
总之，要判断是否是主力洗盘，重要的是判断前期高点是否是头部，这需要从累计涨幅、股价的相对位置以及经验等各方面来综合判断。
以上是<<洗盘和出货>>
