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尝试简单回答您的问题:
1、关于研发
须知“研发投入”和“研发费用”是两个概念,前者是公司在财报“经营情况讨论分析”部分披露,后者则是在损益表披露(现在从管理费用项下单独列式),一般情况下,前者会大于后者,比如美的集团2018年两项数据就分别是98亿和84亿,比亚迪分别是85亿和50亿,当然也有两个指标相等的,具体就不展开说了,当年央视在做乐视网节目时曾经一起聊过这个问题。

2、预付款
就绝对数额来看似乎不算小,但应结合销售额分析,如果再和美的集团比较(2600亿营收,22亿预付),似乎就不觉得离谱了。
3、关于存贷款
“利息收入与存款金额不符,利息支出也与短期借款金额不符”,何为“不符”?我理解应该是指的存款利率显著偏低,但公司2018年存款综合收益大概为2.3%,虽低于管理出色的民企美的集团(3%),但作为国企,我觉得这个综合收益并不算特别离谱。

而低至5%的贷款利率,则说明公司的信用度较高,议价能力较强,何来“不符”之说?
至于大存大贷,一则就个人经验认为算不上大存大贷,二则如果算异常,则顺鑫农业白云山乃至长城汽车等都有问题,对于集团公司,这种情况并不鲜见。
4、问题没怎么看懂。
5、.关于其他业务收入
同比异常增加,与主营业务收入比例脱节,就怀疑虚增收入,那公司2017年主营业务收入增长42%,其他业务收入仅仅增加6.6%,是否同样涉嫌虚减收入?
当然公司应该象美的一样简单披露其他业务收入明细,毕竟金额不算小。
6、关于存货
没有说为何存疑,疑在何处。
7、审计师事务所
合理怀疑是应该的,但相信即便是审计康美的“广东正中珠江会计师事务所”所审计的公司亦并非全部都在造假。
8、关联交易
我认为重点不是关联交易,而是是否披露,要具体分析,比如泸州老窖,其很多产品都是通过关联交易先卖给销售公司再销售给经销商,但不能认定泸州老窖造假。
相反很多造假公司财报显示没有任何关联交易,但实际上几乎全部都是关联交易,都是借用大股东的马甲来虚增收入。
本人不持有格力或者美的,暂时也没有计划买入。//@大隐无言:回复@财经思维_1356:看来一遍下面的评论,更糊涂了,请@刘姝威 老师点评一下。$格力电器(SZ000651)$ $美的集团(SZ000333)$ $青岛海尔(SH600690)$
引用:
2019-05-30 14:26
看到那个散人发的文章,我也感触一下,想不到一石激起千层浪,本人比较忙,没时间细写,再总结一下,有功夫的可以顺着扒一下
1.格力17年披露的研发投入比研发费高21亿,其差额应该小于当年的研发投资。但当年的新增投资一共才16亿。披露的研发投入极大可能造假。
2.格力预付账款金额大,作...

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mike-king2019-06-19 15:27

谢谢方老师

哈哈咪2019-06-18 23:17

谢谢方老师点评。
财务的知识很丰富,要花不少时间学习,关键是经验的积累。

大隐无言2019-06-18 13:31

感谢

守机待时2019-06-18 13:18

庐隐20142019-06-18 12:50

还是方老师的思路清晰