两类化工股走牛,这些个股要这样炒
化工板块内部走势规律与策略研究
本文属于“行业前瞻”之“热点梳理‘
最近一周多时间里,化工股的走势是最强势的,其中有两个明显的方向,一个是磷化工停工自查,导致黄磷价格暴涨,形成了澄星股份为首等一批个股连续涨停;另一个,日本加强对韩国半导体生产关键性化工原料出口管理生效,韩国进而谋求中国相关产品替代,带来的氟化氢等产品的走好预期,形成了多氟多为首的一批个股的反弹。玉名给大家分析过,化工等涨价品种的周期性现象,其背后是有突发因素刺激形成供需关系而涨价,而随着相关因素消化,价格回落,所以这是一个典型的大起大落的周期性行业,一方面需要我们对于相关品种的关联度有一个分析,另一方面则是把握好波段操作,这些品种大幅走高之后,也会有一个回归的走势,包括这次两个化工走势,是年内第三次走势,也有很多规律和相关品种的特点研究,提供给大家。
黄磷价格暴涨,相关概念股连续涨停
央视《焦点访谈》专题重点报道了长江上游黄磷厂污染问题。随后,相关省份开始停工自查,且接下来会有第二轮督察组的环保监察行为,环境整治加码,不合格企业有望加速退出,行业准入门槛或大幅提高,势必将引发化工品种价格波动。7月9日黄磷价格大涨2200元/吨,报价16635元/吨,单日涨幅高达15.24%(不过整体涨幅不如4月份那一次)。黄磷是无机化工的基本原料,广泛应用于生产合成洗涤剂、农药、国防军工及其它行业,目前市场货源供应紧张,部分企业停炉,库存处于低位,
这引发了相关个股的异动,其中,最典型的就是澄星股份,目前两市上市公司中,其实磷产量最大的,2018年黄磷产量3.95万吨,以目前因素来看,未计算成本提升的因素,黄磷每涨价1000元,澄星股份利润将增厚3950万元;不过,该股历年的业绩都很一般,玉名认为主要是产品局部价格快速反弹后,又很快回落,而且价格上涨过快,导致有价无市,也无法带来业绩。所以,我们看到该股在2019年1月、4月中旬、7月上旬都有过连续涨停的走势,随后又回落。这样局部大波段特点是值得思考的。
其实,磷化工这一波像极了年初的染料行情,因为江苏响水事件,当时市场也是有各种传闻,说什么的都有,导致产品价格暴涨。而玉名在《涨价题材股的汇总,各类热点梳理(名单)》https://weibo.com/ttarticle/p/show?id=2309404361238552411082中也给大家梳理,我认为其中是有误区的,“之前传闻全行业停产检修,但实际上,响水爆炸事件发生后,省、市、区三级,已经去安诺芳胺化学品有限公司进行了安全生产检查,检查完毕后没有让他们停产检修;而且目前分散黑ETC 300%(分散染料中的一种基础染料,也是用途和用量较大的染料品种),但半个月就从45元/公斤涨到60元/公斤的价格,没人敢拿,下游染厂也扛不住,价格太高了。”
因此,我们看到浙江龙盛恰恰就是在这样的周期后,走下神坛,一路回落,即便有过一些局部的中长阳,但下跌通道非常明显(在《隐蔽派发模式与反复新高股类型揭秘》https://weibo.com/ttarticle/p/show?id=2309404386968090892917还特意对此作为案例提示风险),玉名认为这一次磷化工,也是类似的情况,第一,停产检查之后,供需关系不会有太大的改变,价格会有回落的,持续性时间不会太久;第二,这一波爆炒,包括鸡犬升天之后,我们也看到了类似鲁西化工、鲁北化工等一批并非磷化工、氟化工等跟风反弹走势,这往往是预期是后期分化的开始,追涨的要小心了。
那么,另一路,日韩争执带来氟化氢的方面,则明显持续性好很多,这一路资金也并不急躁,而且最关键的是市场对于这里面的三个化工概念产品,知之甚少,这反而意味着未来游资炒作的题材更丰富,值得我们深入梳理一下,以备后用;尤其是,这里面是盘面先异动(解盘时有过分析),然后才有的消息。接下来对此重点分析。
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