重点推荐品种
国债、股指、棕榈油、鸡蛋、苹果、红枣、贵金属、沪镍、焦煤、燃料油、塑料、
金融股指
国债
昨日国债期货多头力量有所加强。从基本面上看，A股疲弱、人民币跌势放缓仍利好国债期货，且央行连续三日共进行3600亿逆回购操作，加上周一的2000亿MLF操作，净投放3715亿元，市场对流动性的担忧已经解除。从技术面上看，十年期国债期货主力合约昨日增仓窄幅震荡，多方正在集聚能量，一旦T1909在98.4一线上获得突破，上涨空间将会打开。但近期十年期国债期货主力T1909突破不易，多单可轻仓持有，耐心等待。
股指
两市周四低开后震荡走弱，主要指数跌幅均在1%以上，成交量保持在低位运行，陆股通资金则连续三个交易净流入。尽管A股市场已经经历了连续三个交易日的调整，但外资的热情依然不减。当前市场的焦点依旧集中在下周一将开锣的科创板，投资者对于资金分流的担忧仍未消散，不过从科创板上市后，市场波动率、成交量等数据来看，板块上市对A股的影响相对有限。从技术层面上来看，沪指依旧坚守重要关口，但与此同时120日均线和下方上升趋势线均已告破，短线不排除向近期低点附近寻求支撑。周五大盘蓝筹或将继续扮演市场稳定器的作用，支撑市场维持在2900点附近震荡，而下周一市场则有望迎来变盘的关键节点。观望为主，风险偏好较高的投资者，建议IH1909合约多单于2860附近介入，注意2940附近压力。
美元指数
7月18日，美元指数收于96.696，下跌0.54%，日内最高97.268，最低96.665。美国截至7月13日首申失业救济人数高于预期。欧元区经济形势仍堪忧，预计欧洲央行总体上仍会趋于宽松，只是采取进一步宽松的时间点仍不确定。欧盟负责英国脱欧事务的首席谈判代表巴尼耶18日表示，正在寻求在爱尔兰边界问题上达成新的通融方案，无协议脱欧风险得到缓解。技术上看，受阻回落可能性较大，关注96.5一线支撑，短线不宜过度看空。
美元/在岸人民币
7月18日16:30，美元/在岸人民币报6.8750，较前一交易日下跌45个基点。18日美元兑人民币中间价报6.8761，较前一交易日下跌66个基点。美国截至7月13日首申失业救济人数高于预期，近期经济数据好坏参半，部分关键指标的超预期表现或使得降息时点较此前预期延后。中美贸易关系缓和提振人民币，中国6月经济运行数据尚可，美元/在岸人民币预计呈现震荡走势，区间6.83-6.90。
农产品
豆一
2018年大豆余粮所剩无几，临储豆拍卖活动持续进行，陈豆成为主供应，因其质量很难介入食品领域，可以作为油榨，企业观望情绪渐起，成交明显下滑，后期需求寡淡，购销活动进一步转淡，现货价格平稳略偏弱运行，牵制盘面波动幅度。天气改善以及优良率提高1个百分点，美盘反弹走势受阻，天气因素多变，短期周边盘面走势或有所反复，豆一在周边商品带动下可能扩大区间，只是自身基本面缺乏新的利多因素，难以支撑盘面大幅上行，整体仍以低位徘徊为主。豆一1909合约上探5日均线后回落，显示技术上承压，短线运行区间下沿可能下移，且表现弱于远月合约，建议择机进行A1909和A2001反套套利组合。
豆二
美豆种植面积需待8月供需报告落定，近期市场将交易焦点转向单产和天气，从近期表现来看，市场对天气题材热情高涨，当前天气改善，短期盘面频繁波动，关键生长期内天气题材易复燃，将对盘面构成利好；全球大豆供应充裕以及美豆偏松格局未改，三季度进口大豆大量到港，猪瘟持续蔓延，抑制饲料需求，油厂胀库制约开机率，供强需弱，后期进口大豆库存有望逐渐从低位回升，牵制国内豆二价格上方空间。B1909合约盘面陷入震荡调整走势，下方强支撑3000元/吨，在一线之上保持偏强看待，建议依托3000元/吨短多交易。
豆粕
下游库存偏低，近期成交量好转，而且胀库制约开机率，豆粕库存增加步伐放缓，叠加成本支撑，近期豆粕下跌空间有限；在种植面积同比减少，作物晚播以及初期优良率偏低的基础上，今年市场在美豆生长期内对天气将更为敏感，7-8月份美国产区天气可能主导美豆盘面波动，豆粕仍有阶段性上涨可能。长期来看，因美豆旧作库存高企，即使按照USDA最新报告预估数值，依然难改美豆供需偏松格局，叠加国内大豆供应增加，猪瘟疫情持续蔓延，抑制需求表现，后期豆粕供应压力难消，中长期上行空间依然受限，趋势性难以形成。豆粕1909合约上涨遇阻，在2800-2865元/吨区间内反复运行，保持在周度布林通道中轨上方，预计后市在频繁震荡中偏强运行，建议回调择机做多。
豆油
国内豆油库存处于2012年以来同期高位，而且后期大豆到港量庞大，供应压力难消，叠加棕榈油增产期以及临储豆、进口豆油、菜籽油抛储等因素，豆油期价上行存在阻力，与此同时开机率受限，近期豆油库存小幅下降，且预计后期需求回暖，对期价提供支撑，多空因素交织，使得盘面呈现震荡行情。豆油1909 合约小幅走低，前二十名空头持续回补，短期下跌动力不强，预计期价延续区间行情，建议暂时观望。
棕榈油
国际原油价格下跌，欧盟与印尼关于棕榈油贸易存在摩擦，不利于棕榈油消费；7月产量预期增加，8-10月份期间达到生产峰值，故而三季度马棕库存可能迎来拐点后回升，另一主产国印尼生产处于高位，推动库存回升，产地卖货压力犹存，棕榈油价格弱势震荡格局维持；此外，中加关系紧张，令郑油表现坚挺，而棕榈油表现最为疲弱，菜棕价差扩大。棕榈油1909合约承压20日均线压力，短线继续向下探底寻找支撑，建议空单谨慎持有，止损4244元/吨。
鸡蛋
现货方面：周四鸡蛋现货价格报4407元/500千克，+0元/500千克。
周四鸡蛋仓单报0张，增减量-2张。根据大商所交割数据显示，6月19日鸡蛋06合约交割量7手，交割结算价格3586元/500千克；6月24日鸡蛋06合约交割量26手，交割结算价格3612元/500千克；6月25日鸡蛋06合约交割量28手，交割结算价格3608元/500千克；6月26日鸡蛋06合约交割量28手，交割结算价格3620元/500千克；6月28日鸡蛋06合约交割量22手，交割价格3615元/500千克；7月3日鸡蛋07合约交割量40手，交割结算价格3901元/500千克；7月4日鸡蛋07合约交割量47手，交割结算价格3923元/500千克；7月5日鸡蛋07合约交割量2手，交割结算价格4060元/500千克；7月11日鸡蛋07合约交割量2手，交割结算价格4415元/500千克；7月12日鸡蛋07合约交割量2手，交割结算价格4698元/500千克；7月15日鸡蛋07合约交割量2手，交割结算价格4707元/500千克；7月16日鸡蛋07合约交割量2手，交割结算价格4700元/500千克；7月18日鸡蛋07合约交割量2手，交割结算价格4701元/500千克。
鸡蛋09合约前二十名多单报61269手，+10024手，空单报53375手，+7390手，多空双方均增仓，净多单7894手，+2634手，显示主流资金看涨情绪升温。
据芝华数据最新公布的蛋鸡存栏统计显示，2019年5月在产蛋鸡存栏量为11.07亿只，环比增加3.70%，同比增加1.29%；5月育雏鸡补栏10091万只；后备鸡存栏量为3.10亿只，环比增加2.36%，同比大幅增加28.40%。预计在淘鸡利润和养殖利润可观的刺激下，6月份补栏或继续升温，预计对应9月在产蛋鸡产能或将同比去年出现增长，给鸡蛋09合约期价带来一定压力。
6月蛋鸡存栏数据的公布预计将继续对盘面形成一定利空，此外端午节后至7月中属于传统消费淡季，预计现货价格以及近月合约震荡走弱，但跌幅相较往年同期受限；鸡蛋09合约4770元/500千克附近轻仓试多，止损参考4730元/500千克，目标4870元/500千克。
菜油
截至7月5日，沿海地区菜籽油库存报16万吨，环比上周增加0.3万吨，华东地区库存报43.5万吨，环比增加0.5万吨，沿海地区未执行合同报16.5万吨，环比增加0.5万吨。菜籽油厂开机率明显回升，入榨量报6.8万吨，虽然菜籽油库存稳中有增，但未执行合同继续小幅增加，预计下游补库需求回暖，提货量有所增加。
菜油仓单量报500张，当日增减量+0张，有效预报10102手。
菜油09合约前二十名多头持仓67363，+1969，空头持仓80142，+4881，净空单12779，+2912，多空均有增仓，净空单量继续小幅回升，显示主流资金看空情绪持续。
加拿大油菜籽主力合约期价窄幅震荡偏弱，7月油脂需求好转预计将迎来补库支撑，菜油09合约建议以6920元/吨作为分界线，采取逢低试多操作，短线止盈目标看向7030元/吨。
菜粕
截至7月5日，福建两广地区菜粕库存报2.3万吨，环比增幅91.7%，同比去年降幅45.2%，未执行合同报5.7万吨，环比下降18.6%，同比去年降幅70.8%，虽然菜籽油厂开机率明显回升菜粕库存增加，但未执行合同持续减少显示目前下游提货积极性尚可。
菜粕仓单量报0张，当日增减量-38张，有效预报0张。
菜粕09合约前二十名多头持仓169657，+49，空头持仓167494，-6787，净多单2163，+6836，空头小幅减仓，主流资金净多单量回升，显示看多情绪升温。
考虑到我国去年批准重新进口印度菜粕，2019年印度菜粕将与加拿大菜粕共同竞争我国进口菜粕市场，总体来看供应来源相对充足；豆菜粕价差明显偏低菜粕蛋白性价比走弱，水产饲料豆菜粕添加比例较为灵活、菜粕添加量有调低可能。同时南美大豆上市预期以及美豆库存高企、我国生猪存栏量走低饲料需求转弱，都将持续压制豆菜粕期现价格。虽然进口加拿大油菜籽受阻，但进口菜籽油和菜粕的渠道保持畅通，在生猪存栏量短期难有根本好转、饲料需求转弱的背景下，未来我国可能增加其他杂粕进口，对应9月合约，2019年我国新增进口印度菜粕供应来源。菜粕09合约2440元/吨附近逢低试多，止损参考2400元/吨，止盈2540元/吨。
白糖
洲际交易所(ICE)原糖期货周四跌至八周低位，因有迹象显示亚洲需求疲弱且印度出口预期强劲。国内糖市：国内市场处于需求旺季，加上糖厂资金周转压力不大，贸易商随行就市顺价销售，叠加部分地区持续降雨，冷饮需求增加有限，下游需求按需采购为主。此外，7月下旬将继续有原糖到港，部分已停机的加工糖厂将复工，市场供应量增加，对糖价上涨存一定的压制。操作上建议短期郑糖主力短空介入。
棉花
洲际交易所(ICE)棉花期货周四延续跌势，因在产出增加和需求疲弱预期，投机性卖盘令市场承压。国内棉市：目前棉纺织行业过剩明显，棉花社会库存仍高于去年同期水平，市场供应充裕，且棉花销售进度缓慢，加之，目前下游需求处于淡季期，中美贸易争端久而未决加速订单外移，下游产成品库存略降，原料端少量补库。此外，储备棉竞拍日成交率仍保持在9成以上，纺织企业主要按需采购为主。技术上，CF1909合约短均线系统倾斜向下排列，kdj指标略偏空，短期无实质性利好消息的情况下，郑棉期价或弱势运行。操作上建议短期郑棉主力逢高抛空为主。
苹果
截止2019年7月18日，全国苹果冷库去库存率为85.51%，其中山东苹果冷库库容比为14.50%，环比减少0.6%；陕西冷库库容比为2.10%，环比减少0.30%，目前全国苹果去库存情况优于去年同期，但单周总出库量小于去年同期，但从7月下旬开始，市场西瓜等水果逐渐开始有减少趋势，桃子的尝鲜风头也逐渐消退，杏、李子等水果逐渐退出市场，苹果走货速度开始有所恢复。预计下周开始，苹果销量逐渐增加，冷库出货有增加趋势。技术上，短期均线系统有向下的倾向，且MACD红色动能柱继续收敛，上方存较大阻力，预计苹果期价或小幅调整。操作上建议苹果主力合约尝试在9620轻仓做空，目标参考9420，止损参考9720。
玉米
供应方面，拍卖粮集中出库节点在即，贸易商捂粮待涨心态松动，贸易粮流入市场量增多，市场上玉米供应充足。此外，第九轮国储玉米拍卖情绪持续降温，不过国储玉米拍卖均价不降反升，给予当前玉米市场一定的提振作用。需求方面，非洲猪瘟持续发酵，生猪存栏降幅进一步扩大，创近年来新低，玉米饲用需求低迷；深加工企业原料玉米消耗量周环比持续减少，深加工消费疲软。整体而言，短期内玉米期价以震荡运行为主。
技术上，C1909合约上方测试1945元/吨压力位，下方考验1880元/吨支撑位。操作上，C1909合约短期建议空单逢低减持，目标1885元/吨，止损1945元/吨。
淀粉
淀粉受原料玉米的影响较大，期价跟随玉米期价波动。此外，截至7月11日，河北淀粉企业的加工利润约-57.83元/吨，较前一周持平；吉林约-3.6元/吨，较前一周回落22.7元/吨；山东约70.91元/吨，较前一周回落30元/吨。截至7月8日，全国淀粉行业开工率64%，环比下降2个百分比，同比下降4个百分比。，淀粉库存高企叠加加工利润持续亏损，倒逼淀粉企业开机率下降，近期淀粉企业开机率处于较低水平，预计短期内淀粉期价走势以震荡运行为主。
技术上，CS1909合约上方测试2370元/吨压力位，下方考验2310元/吨支撑位。操作上，CS1909合约建议空单逢低减持，目标2310元/吨，止损2370元/吨。
红枣
供应方面，销区红枣货源充足，不过大部分已入冷库储存，储存商出货积极性一般，挺价意愿依然坚挺。需求方面，淡季来临，红枣下游市场交易清淡。替代品方面，受季节性以及高温天气，水果保存难度加大的原因，近期时令水果价格降价明显，且有继续下滑趋势，对红枣消费市场造成冲击。宏观方面，红枣是南疆地区的支柱产业，有着扶贫、支农、援疆的政治意义。在这种情况下，新疆地方政府拟出台一些托底政策，鼓励企业以更高的价格收购红枣，从而保证枣农的收益，对红枣价格形成一定的支撑作用。整体而言，短期内预计红枣期价偏弱震荡运行为主。
技术上，CJ1912合约短期内继续受苹果资金情绪影响，关注10000元/吨下方支撑。操作上，CJ1912合约建议空单继续持有，目标10200元/吨，止损10800元/吨。
化工
原油
国际原油市场继续下挫，布伦特原油期价下跌2.7%至61.93美元/桶一线，WTI原油期价下跌2.6%至55.3美元/桶一线。亚太地区央行开启降息周期，G7集团财经首长称全球经济的风险仍“向下倾斜”，全球经济放缓的担忧情绪施压油价；OPEC与非OPEC产油国同意将减产期限延长9个月，计划将原油库存降至2010-2014年水平。美国墨西哥湾原油生产活动逐步恢复，EIA数据显示上周美国原油库存及产量出现下降，但汽油及精炼油库存大幅增加；IEA下调2019年全球原油需求增速预期至110万桶/日，这也压制油价连续调整；而最新消息特朗普称美军军舰在霍尔木兹海峡击落一架伊朗无人机，这令有所缓和的美伊局势再度紧张，短期关注美伊局势。
技术上，SC1909合约期价考验420区域支撑，上方受10日均线压力，短线上海原油期价呈现震荡走势。操作上，建议420-445元/桶区交易。
燃料油
IEA下调全球原油需求预期，市场对全球经济放缓的担忧情绪施压油价，国际原油期价呈现震荡下跌；新加坡燃料油市场现货价格上涨，亚洲380-cst燃料油现货溢价出现回升，买兴增加提振市场；波罗的海干散货运价指数涨至五年半高位；新加坡燃料油燃料油库存降至六个月低位，阿联酋富查伊拉燃油库存降至逾四个月低位。前20名持仓方面，FU2001合约净持仓为卖单45211手，较前一交易日增加899手，空单增幅高于多单，净空单继续小幅增加。
技术上，FU2001合约期价考验2300一线支撑，上方面临5日均线压力，短线燃料油期价呈现震荡走势。操作上，短线依托2300短多交易，目标关注2390，止损参考2270。
沥青
IEA下调全球原油需求预期，市场对全球经济放缓的担忧情绪施压油价，国际原油期价呈震荡下跌；国内6月石油沥青产量增幅扩大，供应呈现增加；国内主要沥青厂家开工率小幅回升，厂家库存呈现下降；沥青现货市场看涨情绪放缓，加之部分地区受降雨因素影响，整体高价出货一般。前20名持仓方面，BU1912合约净持仓为卖单20196手，较前一交易日减少5970手，多单增仓，净空单出现回落。
技术上，BU1912合约下探20日均线支撑，上方受5日均线压力，短线呈现震荡走势。操作上，短线3200-3350区间交易。
橡胶
目前国内外产区均处于割胶期，供应量逐渐增加。进口方面，混合胶的查验政策或可能放松，这将可能促进混合胶的进口。从库存来看，近期保税区外库存持续下降，但随着后期进口橡胶的增加，库存仍将回升。需求面，6月份国内重卡销量出现大幅下降，加上近期国内轮胎消费逐步进入淡季，国内轮胎厂开工率持续下降，需求面不容乐观。但目前价格跌至成本区间，成本支撑或使得期价下跌空间变得有限。从技术上看，隔夜ru1909合约高开震荡，期价上有压力下有支撑，短期建议在10500-10800区间交易。
甲醇
7月份国内甲醇复产装置依然较多，开工率维持在高位，内陆地区甲醇库存压力明显。进口方面，国际装置整体开工情况较好，近期国内港口库存出现明显上升，由于伊朗几套大型装置开工均较为稳定，甲醇进口仍有增加的预期，后期国内供应压力仍明显。但从需求来看，近期甲醇制烯烃盘面利润持续回升并已升至较高位置，这对MTO装置的稳定运行和新装置投产起到推动作用。从技术上看，隔夜MA1909合约期价承压下行，短期关注2100附近支撑，建议在2100-2200区间交易。
纸浆
由于4-5月国内木浆进口的增加，随着进口货源的到港，6月下旬港口库存出现明显的回升，且远高于往年同期水平。同时，欧洲港口木浆库存和全球木浆库存天数亦处于高位。需求方面，目前下游纸制品需求仍未有明显好转，整体维持刚需，且环保检查日趋严格，对纸浆需求将产生不利影响。从技术上看，隔夜SP1909合约承压下行，上方压力仍较大，短期或呈偏弱震荡，建议在4460-4560区间交易。
塑料
线性基本面相对偏空，装置检修高峰期供应减少对其产生一定的支撑，但原油回落对其产生一定的压力，且下游企业开工率持续低位，现货市场成交低迷也对价格产生一定的打压。预计短期内连塑维持弱势震荡的可能性较大，后期关注上方均线的压力。操作上，投资者手中空单可设好止盈，谨慎持有。
PP
聚丙烯基本面多空纠结。一方面是装置开工率下降对其产生一定的支撑，但原油大幅回落，下游企业开工率始终未见提升，两桶油石化库存下降缓慢则对市场形成打压。预计短期内聚丙烯仍有回调要求。操作上，建议投资者手中空单可以谨慎持有。
PVC
社会库存小幅回落、装置检修高峰期对PVC价格产生一定的支撑。但下游需求一般，现货市场成交清淡对价格形成一定的压力。目前，大部分PVC生产企业基本检修完毕，市场上供应充足，但下游企业订单减少，企业低负荷开工，同时对原料的采购也较为谨慎，一般都维持刚需采购。因此，短期内PVC难以走出大幅上涨的格局，操作上，建议投资者继续以区间震荡的策略为主。
玻璃
玻璃基本面多空交织。上周玻璃产能产量同比双双下降，显示现货市场供应压力有所减少，部分企业提高玻璃出厂价对玻璃也对价格形成支撑，但本周点火复产装置增加，且下游需求仍较为平缓，贸易商库存仍在高位则对价格形成压制。预计短期内仍将维持区间震荡格局。操作上，建议投资者1480—1520区间操作为宜。
PTA
亚洲PX价格有所上涨，按加工费500元折算PTA完税成本约4867-4873元/吨，内盘现货加工费在1947元/吨左右。目前PTA装置负荷在82%左右，处于中等水平。下游聚酯工厂减产计划不断落实，目前聚酯行业开工负荷下降至86.83%左右，聚酯产销在38%，较之前有所回升，但仍处于较低水平。短期PTA基本面无明显变化，下游需求仍维持弱势，聚酯工厂减产以及下游织造开工下滑对上游原料无法形成利好支撑，预计短期PTA仍趋弱调整为主。技术面上看，TA909合约昨日价格有所回升，上方遭遇6050一线压力，夜盘迅速下跌覆盖涨幅，上方测试6050一线压力，下方测试5780-5820区域支撑，短线PTA期价仍处于趋弱调整。建议5700-6050区间逢高做空。
乙二醇
华东地区乙二醇港口库存为103.18万吨左右，环比有所下降；国内乙烯法乙二醇装置开工率为72%左右；煤质乙二醇开工率为58%左右，装置开工有所回升。聚酯装置开工负荷维持86.83%左右。聚酯产销在38%左右，产销较为一般。中国轻纺城客减量减，总成694万米，其中长丝布类529万米，短纤布类165万米。7月17日张家港主流库区乙二醇发货量在11100吨左右；太仓主流库区乙二醇发货量在2000吨左右。基本面来看，近期主港发货情况良好，库存持续下降，码头去库预期强烈，现货商谈气氛尚可，主流市场重心走强，聚酯产销有所回升。预计短期乙二醇市场偏强震荡整理。技术面来看，EG1909合约昨日维持震荡，小幅收涨，日线MACD绿柱缩小，夜盘维持小幅震荡，短线建议4330附近多，止损4300，上方关注4420一线压力。
黑色金属
贵金属
隔夜贵金属均震荡续涨，其中沪银延续强势，涨幅继续赶超黄金，创下18年2月2日以来新高。期间受到美元指数延续下挫提振，因美联储降息预期不断升温。不过美国7月费城联储制造业指数创2018年7月以来新高，美元指数跌势暂缓。
技术上，沪金主力MACD 绿柱缩短，建议关注前期高点323.5元/克；沪银主力有效运行于布林线上轨，MACD红柱扩大，预计仍有望震荡上扬。操作上，建议沪金主力合约多头继续持有，止损参考318元/克；而沪银主力合约多头亦继续持有，止损参考3900元/千克。
沪镍
隔夜沪镍1910震荡偏强。隔夜纽约联储主席威廉姆斯表示，当利率处于低位、经济增长放缓时，需要采取有力行动，美元下挫，近期因印尼地震可能影响港口运输，印尼将禁止镍矿出口消息，以及菲律宾将启动为期半年矿业审查，大幅提振镍价上行，不过下游不锈钢终端需求仍未有明显好转，将削弱镍价上行动力。现货方面，昨日成交趋于平淡，现货交投一般，但持货商因近期无大量货源流入国内，基本以挺升贴水为主，下游入市采购减少，但近期因升水合理，贸易商入市收货者居多，导致升水小幅上升。
技术上，沪镍主力1910合约日线MACD红柱增长，关注上方119500位置压力，预计短期震荡偏强。操作上，沪镍1910合约可在117500元/吨附近轻仓做多，止损位116500元/吨。
焦煤
隔夜JM1909合约震荡下跌。国内炼焦煤现货市场平稳运行，焦炭价格止跌后，炼焦煤下跌节奏有放缓，前期部分超跌资源价格上涨，其他煤种暂时维持平稳，但下游需求仍低迷，部分煤企有一定的销售压力；进口煤方面，部分港口进口政策有收紧迹象。总体来看，短期焦煤价格暂稳运行。
技术上JM1909合约减仓下行，1小时MACD绿色动能柱大幅扩大，期价冲破5日均价。操作建议， 1424下方偏空。
沪铅
隔夜沪铅冲高回落，刷新近三个月以来新高16655元/吨。期间部分受到美元指数震荡下滑支撑，不过目前国内铅下游消费仍处淡季，上行动力稍弱，需谨慎追高。现货上，持货商多积极出货，报价贴水再度扩大，但下游畏高仅以刚需慎采，有价无市。
技术上，沪铅主力合约MACD红柱扩大，且上破布林线上轨，预计短线仍有望表现坚挺。操作上，建议沪铅主力1909合约可背靠16400元/吨之上逢低多，入场参考16500元/吨，目标关注16600元/吨。
沪锌
隔夜沪锌主力合约震荡下滑，回吐昨日涨幅，上行阻力犹存。因国内锌市基本面仍表现较弱。现货上，市场交投延续偏淡，期锌返升后下游观望情绪较浓，总体市场交投及成交较昨日均明显下滑。
技术上，沪锌主力合约受阻于30日均线，空头增仓大于，预计短线或陷入震荡。操作上，建议沪锌主力1909合约可于19600-19200元/吨之间高抛低吸，止损各200元/吨。
沪铝
隔夜沪铝1909震荡微涨。隔夜纽约联储主席威廉姆斯表示，当利率处于低位、经济增长放缓时，需要采取有力行动，美元下挫,叠加上游氧化铝价格止跌回升，以及下游铝棒库存去化持续，对铝价支撑有所增加，不过下游需求持续疲弱，对铝价形成压力。现货方面，昨日早间持货商出货非常积极，但出多接少成交略显僵持，第二交易阶段中间商接货者明显增加，买卖双方交投显活跃。下游昨日依旧按需采购，少量备货并无亮点。
技术上，沪铝主力1909合约日线MACD红柱走平，关注20日均线支撑，预计短线震荡偏强。操作上，建议沪铝1909合约可在13860元/吨附近逢低多，止损位13800元/吨。
沪铜
隔夜沪铜1909高开回调。隔夜纽约联储主席威廉姆斯表示，当利率处于低位、经济增长放缓时，需要采取有力行动，美元下挫，同时上游铜矿供应忧虑增加，以及下游铜材价格回升，对铜价形成支撑，不过铜库存持续增加趋势，铜价上行仍显乏力。现货方面，昨日现货市场表现继续僵持，买盘一般，市场维持前日报价，市场若有低价货源依旧受贸易商青睐，好铜报价趋于维稳，下游依旧维持刚需。
技术上，沪铜主力1909合约日线MACD红柱略增，预计短线震荡偏强。操作上，建议沪铜1909合约可在46700元/吨附近逢低多，止损位46300元/吨。
焦炭
隔夜J1909合约减仓下行。国内焦炭现货市场稳中偏强运行。焦企提涨范围进一步扩大;港口方面，受产地提涨影响，普遍看好后市，采购意愿增强，成交好转；运费上升对现货价格提供了一定的支撑。
技术上，J1909合约大幅下跌，1小时MACD指标显示绿柱大幅扩大。操作建议，2090至2218区间低买高卖，止损40元/吨
动力煤
隔夜ZC909合约减仓上行。今日现货动力煤市场价格依旧偏弱运行。主产地煤价稳中下降，整体销售偏差，库存积压较为严重；港口贸易商出货压力增大，下游高库存及询货采购热情不高，接货意愿低，成交低迷，电厂以长协煤维持刚需。
技术上，ZC909合约延续上涨，日 MACD指标显示绿色动能柱缩小。操作建议，576.2至589区间低买高卖，止损4元/吨。
螺纹
隔夜RB1910合约弱势整理。现货市场建筑钢材价格下调，因供应宽松预期增强。据Mysteel监测的全国139家建材钢厂，螺纹钢当周产量为379.59万吨，较上周增加4.07万吨，较去年同期增加70.19万吨；厂内库存237.07万吨，较上周增加9.77万吨，较去年同期增加55.98万吨，本周螺纹钢周度产量及厂内库存均出现回升。
技术上，RB1910合约减仓下行，1小时MACD指标显示DIFF与DEA交叉向下，绿柱扩大；1小时BOLL指标显示开口放大，期价跌破至下轨3930附近。操作上建议，短线可于3930-4020区间低买高抛，止损30元/吨。
铁矿
隔夜I1909合约低开整理。进口铁矿石现货市场报价继续下调，部分贸易商报价较为积极，出货意愿较为明显；钢厂方面，受近期铁矿石价格宽幅震荡的影响，询盘积极性较差，部分钢厂看空后期市场，推迟采购计划，只有零星钢厂按需补库。
技术上，I1909合约承压回调，1小时MACD指标显示DIFF与DEA继续走弱。操作上建议，短线可考虑880-910区间低买高抛，止损10元/吨。
热卷
隔夜HC1910合约弱势整理。热轧卷板现货报价小幅下调，因期货走势弱势下行，下游采购观望情绪较浓，另外本周热卷周度产量及社会均出现增加对价格构成拖累。目前市场需求仍受限，但成本支撑较强，价格或陷入区间震荡。
技术上，HC1910合约减仓回落，1小时MACD指标显示DIFF与DEA交叉向下；1小时BOLL指标显示开口缩小，期价跌破中轴3885一线支撑。操作上建议，短线3910-3820区间高抛低买，止损30元/吨。
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