特斯拉1月4日宣布，中国制造的Model3将于1月7日实现规模交付。A股市场的锂电板块，这几天掀起涨停潮。据坊间的说法就是，今天的特斯拉，就是十多年前的苹果。
2007年苹果第一代智能手机出炉，革命性的开启触屏手机先河，重新定义了智能手机。苹果培育起了国内的手机产业链，并且顺带成就了华为小米OV等国内手机厂商的崛起。基于这个逻辑，研究员们相信，特斯拉会带活国内的新能源车产业链。这两个月来，锂电板块，涨幅普遍在50%以上。事情，真的会是这么美好吗？
事实上，特斯拉固然先进，很早投入到新能源车研究。但是我国是最先最早大规模推广新能源电动车的国家。得益于前几年的国家大力度的补贴政策，我国是全世界新能源电动车最大的市场，同时也培育了全球最全的新能源车产业链。特斯拉并不是这个市场的开拓者，而是我们培育出市场后，来分蛋糕的分食者。
我们说回现在的锂电板块。先上图：
本人从2016年开始做锂电板块，一直做到2018年初。记得电池级碳酸锂最高曾经最高去到过16万/吨，现在只有不到5万。钴，也好不到哪里去，最高峰时涨到66万/吨。现在在25万附近徘徊。这还是在全球最大的钴商嘉能可停产部分钴矿保价的前提下，否则，曲线估计跟锂一样美丽。为何这样？产能布局增长快于需求增长，供需失衡.........钴锂资源股赣锋和华友们2019年的年报，会很难看。
除了钴锂，其他上下游产业链情况基本类似，我国推广新能源电动车不是一两年，而是已经持续了很多年，乃至于现在都已经到了政策补贴的收尾阶段。上下游产业链布局都很全面，产能充足和有些过剩。
另外，据乘联会消息，2019年11月新能源乘用车批发销量为7.9万辆，同比下滑了41.7%，环比上涨了15%。今年1-11月份新能源乘用车累计批发来看，共计92.3万辆，同比上涨了7.7%。乘联会表示：目前新能源市场仍持续处于退坡后的持续调整期。
反驳者肯定说，你这是刻舟求剑，股市反映的是预期。好吧，现在特斯拉周产三千多辆，它们开足马力生产，一年卖多20万辆，对于目前一百多万辆的电动车销量来说，对需求的增长也是有限的。
锂电材料不是手机芯片，没有贵贱之分，不能说你装在特斯拉上的钴锂就高人一等。苹果手机卖的很好，但是同样需要华为小米OV们发力，手机产业链才能吃饱。而目前，可以预见的未来一段时间内，新能源车销量爆发性增长的几率不大。
特斯拉目前定位是豪车，大家心目中的装12+1神器，多半是家庭第二台车。而只有吉利，长城，比亚迪这些自主车企，和宝马大众丰田本田等等合资车企的电动车销量起来了，整个产业链才能蓬勃发展起来。但是补贴退坡后，肉眼可见的是，前几年电动车销量高增速就消失了。我一直认为，在欧美持续加大新能源车补贴力度的大环境下，我们的新能源车补贴政策，退出步伐过急，过早。单靠北上广深的一块车牌，还撑不起整个新能源车市场~
手机跟新能源车没有可比性。苹果的崛起，培育了国内手机产业链，并且成就了华为小米OV这些国内企业。但是车市完全不同，国人对自主车有根深蒂固的偏见。指望吉利，比亚迪，长城成长为华为小米OV，好像很难。而合资车企，在新能源电动车的布局上动作缓慢，他们宁愿买积分......电动车目前使用上问题主要是充电不方便，续航里程焦虑等等。也就是说，只有电池技术突破到，足以让电动车可以跟燃油车勉强竞争，竞争普通家庭第一台车地位~电动车销量才能有爆发性的增长~而目前，这个好像还看不见~
能改变这个行业的，是电池技术的突破，不是某个车企。特斯拉也好，蔚来也好，顶多是一条鲶鱼的角色。
那么，为什么锂电板块就涨了呢？我想，锂电板块熊了两年，人心思涨，有反弹需求。机构布局的是超长线，熊了2年的锂电有补仓需求，而游资，擅长消息炒作，配合上海特斯拉规模交付消息，机构游资散户合力，加上现在市场气氛好，这样，就涨了。
未来，随着上海特斯拉满产，自主车企和合资车企新能源新车逐步入市，今年的新能源车销售数据可能会比19年改善不少。但是，与几年之前补贴时代行业预测的，每年都有几十个百分点增长的预期，估计还是相去甚远。
特斯拉放量满产，相关产业链订单可能会有不错增长。在特斯拉带动下，2020年整个新能源电动车产业链，行业也会有复苏。并且，发展新能源电动车是国家长久战略，锂电板块是一个有很长赛道的机会不错的板块，值得长期关注和投资。但是把特斯拉这个利好无限放大，瞎炒作，认为特斯拉和国内锂电产业链会复制苹果与国内手机产业链的故事，并不现实。起码，我觉得为时尚早。
作者：农民老张
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