华夏银行行长：小微企业融资难融资贵符合经济规律

　　新浪财经讯 “第八届岭南论坛”于2019年10月12日在广州举行。华夏银行党委副书记、行长张健华出席并演讲。

　　张健华认为，小微企业融资难、融资贵是符合市场经济规律的。“如果他（小微企业）的融资和巨无霸企业一样的成本，那一定是资源错配的，这是最基本的经济学道理”。

　　那么金融机构应该如何帮助小微企业高质量发展呢？张健华认为，第一条是帮助小微企业活下去，此外，金融机构还应该利用自身所长服务小微企业，并与他们共同成长。

　　以下为演讲实录：

　　张健华：谢谢主持人。尊敬的明康主席、各位中山大学的老师和同学们，大家下午好！

　　非常高兴有机会到中山大学岭南（大学）学院跟大家做交流。这个题目定得非常好，以往参加中小企业融资涉及的论坛都是小微企业融资难融资贵，这个题目不太好。今天的题目定的是助推中小企业高质量发展。这个题目更有价值，因为中小企业和小微企业，它的融资难、融资贵，这是符合市场经济规律，如果他的融资和巨无霸企业一样的成本，那一定是资源错配的，这是最基本的经济学道理，在座有很多老师和同学们都研究这个问题，我不多说。

　　今天我来谈金融如何帮助小微企业提升自身质量。我想说的第一条，如果金融要帮助企业有质量的发展，首先第一条是要帮助他生存下去，企业有没有质量，生存是第一位，怎么生存？微观的生产要素，我们说生产要素最初是劳动力和资本是最基本的。有没有技术含量以及企业家才能，企业家要创业首先要资本，这个资本是不是借入资本？这个要探讨，更多的是小微企业的创业资本，往往来源于他自身的或者家里人的或者是民间的借贷。真正是正规经营机构的，我十年前在人民银行研究院工作的时候做过中小企业融资的研究课题，研究了国际上各个国家的案例，都存在这样的问题，是一样的，所以小微企业在融资的话题是老调重弹的，让他融资便宜不现实。这些企业如果能够生存下去，这是有质量的，什么是有质量的，生存第一位，第二点你要满足生存的需求和需要。

　　我们还要符合社会转型的发展，还要符合新经济。我们最近讲大湾区要绿色发展，更加注重环保，20多年前我们可能没有把它当做必要的条件，现在已经是必要条件，比如说我们举个例子，华夏银行为例，我们以前很早提出叫中小企业金融服务商，我们没有刻意强调绿色环保，去年我们特意提出来，2017年我们制定新的四年规划把绿色金融纳入六大发展规划之一，而且把绿色发展当做必要的条件。

　　通过我们说你金融业能够干什么？怎么帮助企业自身质量？企业自身资本、劳动力、技术、企业家才能，你要想小微企业如果这个企业家没有创业精神不具备企业家才能，最终事不过三，生存不过三年。

　　易纲行长在论坛上讲过中国的小微期望平均寿命是3年，3年之后企业经过一轮的筛选，银行给提供服务的企业，还有70%的概率是有可能是失败的，银行能承受得起60%、70%的违约率？银行超过2%的违约率就有风险了。所以小微企业的融资不难不符合经济规律。

　　是不是我们就不可做了？我觉得不一定的，就是从金融业我们自身利用我们特长、专长和能力帮助中小微企业，给不给谁就是一道筛选，我筛选以后还有很多服务手段，其实是可以帮助企业共同成长的。我们始终认为企业是我们的，就算客户也是我们的。金融业和企业共同成长的过程。不是对小微企业有歧视，而是面临更多的风险。以前我们自身没有这样的能力，以前我们风险识别能力比较差，外部来说企业面临生存变化，自身存在经营风险，外部的市场环境对市场有没有约束，社会条件和社会信用环境没有建立起来，这些因素都决定我们要解决小企业的发展难题，要想让他有质量发展要共同努力。从这个角度来说，是需要易纲行长那一句话，要几家搭台共同来做这个事情。

　　从金融的角度来说，金融工程理论，在座有很多学金融专业的同学，中国传统的金融业最初存在于商业银行的存贷汇，就是开立帐户是最基本的职能，只要是企业就要开户和银行服务，我们姑且不说这个是最基本的，另外就是贷款和融资，融资有不同的金融系统，金融提供全方位，创业初期需要创业的成本，需要VC和天使投资，中后期需要一些PE，真正需要我们银行业债务融资工具，需要它相对来说稳定现金流的，这样我们才能够提供债务的融资工具，在这样的情况下，我们自身要有多层次的评价。资本市场或者是现代的工具要创新，要利用我们的融资工具为企业提供融资支持。

　　资产定价功能，资产定价就是把不同的价格给不同的客户，可能高风险的客户，小微企业为什么我们不愿意做，其实我们的溢价能力比较强的，我其实如果风险可控情况下主观上我愿意做，但是最关键我不能控制成本和风险，风险和收益能不能匹配，通过这样的定价方式，我可以选择。

　　在这种情况下，最有效率的企业，恰恰是能够接受高成本的，它有效率，但是风险就是要我们去识别的。这是资产定价，还有一个是风险管理，其实金融机构对企业的约束，我们审查它的条件，是帮助企业的成长，帮助企业的盲目扩展。如果我要给它大量的钱或者是盲无目的来说不是好事，会纵容他去盲目投资。

　　2009年4万亿的投资下，中国银行也好，大家都知道，2011年、2012不良资产的爆发和4万亿的投资大规模扩大是密不可分的。小微企业能够享受的待遇，大家不提融资难和融资贵的问题，但是最后的矛盾其实出了很多的问题。这里面不仅仅是小微企业，包括大型企业都出了很多的问题，就是盲目扩展。

　　作为银行来说有人曾经批评过我们，说晴天送伞，雨天收伞。确实是这样的，晴天给他太多了，经济形势上升给他太多钱对企业来说未必是好事。从这一点来说要帮助小微企业有质量发展，不是所有的一定都要能够获得，有企业就说那三分之二的企业就出问题了。所以我说，从我们的角度来说，怎么样共成长，还是有一个互相之间的理解和支持。作为银行来说，那么多小企业不是天生的对立，我们还是坚强的伙伴。谢谢大家！

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责任编辑：梁斌 SF055