【导读】《存款保险条例》5月1日起施行，最高偿付额为50万元。经济之声《央广财经评论》深入解读：《存款保险条例》如何为百姓钱袋子再加一道“安全锁”？

　　央广网财经北京4月1日消息 据经济之声《央广财经评论》报道，酝酿22年，曾经几度加速推进，又几度搁置的《存款保险条例》昨天正式发布，可以说是千呼万唤始出来。存款保险制度将于5月1日正式施行。与征求意见稿相比，昨天正式发布的条例没有过多改动，只细化和明晰了个别条款和字眼。根据条例规定，最高偿付限额为人民币50万元，99.7%的存款人可以享受“全额赔付”。目前，世界上已有110多个国家和地区建立了存款保险制度。

　　早在1993年，国务院就提出建立存款保险基金，保障社会公众利益。人民银行近日发布的《2014年支付体系运行情况报告》显示，截至2014年末，全国具有存款功能的借记卡44.81亿张，也就是说我国每人平均持有借记卡3.3张。此外，存款账户还包括大量的存折账户。

　　存款保险制度的推行，带来的影响将非常深远。有了存款保险，老百姓的“钱袋子”多了一层安全锁。而作为银行来说，存款保险制度的推出，促使银行形成自我约束，减轻了央行对银行的监管难度。从长期来看，对民营银行改革和改善银行体系生态都具有积极意义。

　　那么，《存款保险条例》一旦正式实施，老百姓存钱应该是怎样的流程？条例中的一些具体规定如何深入解读？中国民生银行首席研究员温彬对此做出解读。

　　经济之声：从国际经验来看，在存款保险推出的初期，资金价格都会出现一些的倒挂，那么高价吸储在我们的存款保险出现的初期可能性有多大？

　　温彬：我觉得总体相对比较平稳。因为我们存款保险的主要目的是为了利率市场化实施以后，促进银行体系的平稳运行。我们的利率市场化进展很多年了，在今年2月份底央行已经在存款的利率市场化上限方面已上浮到30%了，实际上我们看到各家商业银行在存款的报价方面也存在一个差异。总体来说，在未来的利率市场化以后，各家商业银行，除了吸收存款以外，还有一些主动负债的措施，比如通过发行大额承担。所以总体来说，我觉得不会出现恶性竞争的局面，同时恶性竞争也不利于商业银行自身的经营。

　　经济之声：那么我们从资金端来看，50万以下的存款，是不是谁家给的利率高我就选谁家？如果资金小于50万，是不是就不需要考虑这样的风险？

　　温彬：当然对老百姓来说以后可以货比三家了。第一个因素，市场化以后央行就是不再限定存款利率上限，各家银行现在出现存款的差异，利率高低这是老百姓应该考虑一个因素。第二个因素考虑银行的风险，其实存款保险主要对银行一些恶意的高息揽储导致潜在的金融风险进行监督监管，所以老百姓自己要关注平常你存款的银行，是不是有一些的高风险的经营行为。

　　我们规定50万以下，基本上对居民储蓄基本上就全额负债了，所以这样的话即使这家银行倒闭也可以有存款保险公司，给你最后全部来进行赔偿，所以这种顾虑是没有的。

　　经济之声：50万以上的存款怎么来选？出现一些的极端现象，比如说财政存款，金额非常大，那怎么来算？

　　温彬：有这样一个措施就是50上以后，它规定在一家银行里，50万以内的有存款公司担保。超过50万部分，是最后可以由这个银行破产以后，由它清算资产来赔偿，实际上从西方经验来看，当一家金融机构出现风险以后，更多采取有一家好的银行去进行来监管来进行收购。实际上这种总体出现倒闭，从而损失概率相对来说也是比较小的。

　　目前在存款保险里，有一些不包括在内的，比如说像一些同业存款，还有一些高管在自己本行的存款，还有一些外资银行没有签署相关协议的也不包括在内。可能就是财政在那个存款保险里面没有明确提出，我想即便出现了问题，银行的清算资产也是进行偿付的。

　　经济之声：有一种逻辑，目前连信托也是需要刚性兑付的，所以存款肯定也要担心兑付，不用担心太多风险？

　　温彬：建立存款保险制度的目的，就是要打破存款刚性兑付，过去老百姓认为反正存哪家银行也无所谓，都是由国家最后兜底提供这担保。实我们要改变这种的国家来兜底的隐性担保，通过市场的机制，让大家意识到，存款是有风险的，更多靠市场的机制来解决存款的问题。

　　从微观层面上看，《存款保险条例》的实施，将保护存款人的权益，降低金融风险。那么从宏观的角度来说，存款保险条例对中国的金融行业又意味着什么？中国农业银行首席经济学家向松祚对此做出解读。

　　经济之声：存款保险之后，利率市场化最后一个障碍，存款的上限已经取消了，利率市场化的应该说差一步了，这一步是不是我们很快就能看到？

　　向松祚：利率市场化我个人觉得完成了90%，现在到了最后一步。其实我们的浮动区间上升了30%，它已经市场化了，下一步把存款利率全部放开。人民银行行长周小川在多个场合表示过，最快有望今年我们的全国存款利率全部放开，贷款利率基本上已经放开了。现在我们讲的模式叫做风险定价，也就是说个人从银行、从贷款机构拿到贷款的利率，是基本利率加上风险的溢价。未来不管是个人还是企业，高度关注的是风险评级的水平，你的风险级别越好，那么当你拿着贷款利率很低。所以存款保险制度它是未来金融机构更加适度化的改革，它建立一个安全平等，老百姓不要慌，不要因为我们的商业银行破产，即使有破产也没事，就是这么简单。你可以放心的去选择存款，相对而言，利率可能比较低一点，你可以选择其他的产品，你可以炒股票、你可以投债券，你可以去做项目，你可以去加入其他的复杂的金融产品。这些金融产品可能给你的利率比较高，但是注意了，这种金融产品没有存款保险的，就没有这个所谓的刚性兑付，承担保险其实本身上是给你的存款给了一个刚性兑付。哪怕这个商业银行破产的你的存款是没有问题的，这叫刚性兑付。商业银行刚性兑付以后，本质上其他的金融产品没有刚性兑付了，你自己承担风险就这么简单。

　　经济之声：未来的银行里面的理财产品会不会由于存款保险的存款上限取消了，而慢慢的缩减甚至消失呢？

　　向松祚：那倒不一定。商业银行的规模达成跨时代的变化，过去的商业银行，吸收存款，发放贷款，那么商业存款低的大规模的流失。老百姓现在很多不再选择银行存款，它可能炒股票，去买债券，他会做这个财富管理。商业银行它一半的业务转向财富管理，那么财富管理里面很多的产品，商业银行它可以替老百姓去投资去理财，这种产品我相信越来越多，商业银行都在做这方面的业务。未来的商业银行会转变成为财富管理机构，比如说像国外欧洲、美国、包括日本商业银行，政策管理就是几千亿美金、上万亿美元大规模的财富管理，所以实际上未来的商业银行也会朝着这个方面的快速的推进，所以理财产品也好，财富管理产品也好，会越来越丰富。

　　经济之声：如果从大的金融改革的版图中来看的话，是不是银行它的地位相比于保险有所改变，保险有所提升，银行有所下降这个逻辑成立吗？

　　向松祚：这个趋势也是明显的，因为现在中国过去没有商业银行，我们的保险公司，证券公司都是80年代晚期开始出现的，从资产规模来看，从整个金融行业的资产规模来看，商业银行占在绝对的大头，全部加起来现在商业银行占到全部金融行业的资产接近90%，证券保险全部加起来只有10%左右。未来会进一步调整，也就是证券公司的资产规模快速扩张，保险公司资产快速扩张，但是你哪怕再扩张10年、20年，很难说把商业银行的整个规模降到50%。