核心观点：昨日指出估值修复行情已经启动，今日蓝筹揭竿而起，这就是市场，风水轮流转，昨天是煤炭有色，今日是银行券商，那么明天呢？地产机会很大，应该说不只是明天，而是未来一段时间。前一段跌的凶的是地产，利空最多的也是地产，而目前一切都在改善之中，地产中报依然靓丽，高层也表达了增长率保下限的言论，温和刺激政策将出。
    经过蓝筹股多日的酝酿，终修成今日的正果。股指一开盘便彰显强势。在有色、稀土、券商、银行、保险、地产，甚至于钢铁、汽车、机场等几乎所有蓝筹推动下，大盘势如破竹单边上行。券商板块大涨超过8%，宏源证券、国海证券等2只券商股涨停。银行板块涨6%以上，兴业、平安两家银行封板。蓝筹股由传统的“五朵金花”转变为百花齐放，蓝筹股的集体绽放已经有年头没见到了。热点的切换令小盘股略显暗淡。不过创业板指数的红盘也暗示了小盘股的题材机会暂时还没有走完。
    今天沪市单边成交1300亿以上，场外资金加速进场。沪市单边量能如果能维持在千亿之上，则中级别反弹将得以延续。激发今日市场大幅反攻的因素，除了超跌的股价和传闻之外，值得揣摩的重要因素是媒体报道的李克强总理的讲话，即宏观调控要立足当前、着眼长远，使经济运行处于合理区间，经济增长率、就业水平等不滑出“下限”，物价涨幅等不超出“上限”。这一句“保下限”意义深刻。昨天我们提到，一旦当前的双调控（经济结构、信贷结构）严重影响到实体经济，致使局面失控的话，释放流动性仍旧是必然选择。
    鉴于此，建议继续保持对房地产板块的跟踪和关注。投资维持高位、土地市场升温，开发商现金流增强，各地地王再现，半年报业绩喜人。在一轮一轮的调控下，地产业在经济疲弱的市况下依旧跑赢其他行业。对于房产税政策的点评在昨日也已经提到，对楼市的影响仅存在心理层面。技术上，地产股近期严重超跌，底部开始放量启动，未来仍可保持关注。
    从操作上来讲这两天蓝筹股的持续发力对市场人气有很大的提振作用，同时今天沪市1300多亿的成交量也后市的继续反弹做了很好的铺垫。因此我们认为阶段性的反弹应该会延续，明日震荡的概率则不较大。中线投资者可以适当的进行参与，但是要注意控制仓位，仓位不宜过高。短线来说，当前行情也比较适合参与，投资者可以半仓左右积极参与。