【小超人的白话金融之二】详解余额宝本质，以及基金理财产品

余额宝其实是个基金，大家都知道，货币型基金

 

什么是货币型基金，教科书的概念大家可以自行百度，简单来说货币型基金就是不投资股市，不去做那些有的没的高风险的操作，它就做个低风险的，比如买买国债，存存银行。不存在什么风险，那有人问了，那国债我也可以买，银行我也可以存，那为什么余额宝就这么高收益，我就没有？

 

这是非常关键的一个概念：协议存款。

 

简单来说，就是我特别有钱就有了跟银行讨价还价的筹码了。我说我要存你银行，你是不是得给我多点利息，不然我就存别家或者投资别的渠道（其实什么工商建设招商什么什么什么几大银行都是一家，没区别，全天候24H串气，互相借钱不收利息）。

 

所以余额宝就是干了收集大家的钱，去银行存起来而已。协议存款，没有什么风险。那它是第一个干协议存款这事吗？当然不是，自古我们就有协议存款，现在银行什么管理层，哪个不是拉个大企业的几亿存款当上的？一个企业特别有钱，咔咔咔的几个亿我要存银行，就是协议存款，谁拉到谁发死。

 

那这么好，我们也能存吗？一般来说，这种协议存款，都是亿为单位打头的，丫来个几百万根本看不上。

 

本来这种协议存款的概念，就是银行为了更多的吸收民间资金而已。上一篇我已经说了，现在是钱荒时代，存款利率都到3%了，那你说咔咔咔余额宝一下来个几百亿几千亿，银行能不跪舔吗？那就是见了屎的苍蝇。

 

（补充一点：你要有本事，建立个民间私募基金，募集个几千万几个亿上来，那妥妥也可以去谈。但是一般民间私募基金哪有这么大规模，只能自己做一个投资组合，风险高高的凑合做着。）

 

 

那有人要问了，余额宝这么厉害啊给银行存几千亿的钱啊，为什么央行和这些大银行要封杀它呢？

 

注意，余额宝的钱是哪来的，就是大家不存银行了，一蜂窝去存余额宝了。银行本来收集100块钱只用给你1块钱的利息，那现在尼玛中间多了个余额宝，活活要多给5%的利息，换你你乐意？不封杀才有鬼呢。。

 

所以说来说去还是个规模的问题，你别那么高调，随便搞个几亿出来，收集收集社会上的闲散资金，大家互利一下多好，非要尼玛抢我钱，我还要给你钱，我不是疯了？

 

所以现在几大银行全部不跟余额宝做交易了，不用谈，什么协议存款都没有。这才导致余额宝现在收益下降，不得不尝试其他路线找收益，生存艰难。

 

而且我预测，因为余额宝这个事情一闹，协议存款的利益必定下降，以后任何基金跟银行谈判的沟通都更加不对等。

 

说完了余额宝，那这种货币型基金只有余额宝第一家吗？

 

那必须不是，其实各种理财平台都有货币型基金，货币型基金是最简单，最基础的基金，不用脑子随便玩的。余额宝的创新在于，人人可以理财，互联网理财，不用你专门去银行，当面认购，简化了程序，甚至在手机上都可以随存随走。

 

所以你现在看，余额宝失去这个规模上的优势（8%的协议收益），现在已经沦为跟其它基金平台的理财产品一样差不多是5%的收益率了，随便说比如华夏理财平台。而且现在其它基金也在开发什么客户端啊，手机端啊，也很便捷。只是没有我们跟支付宝那种每天都要接触的优势，明白不，也没有支付宝那种庞大资金的支撑的理财池子。

 

 

说完了余额宝货币基金，下面说另外一种相对高风险和高收益的基金，理财型基金。

 

理财型基金嘛，就是我上篇说的，我干的老本行。就是找啊，找好股票啊，好债券啊，好货币啊好期货啊咔咔咔咔算，这模型那模型的算，分散风险，咔咔咔咔分析风险，最后整出来一条平滑曲线，然后就是找个比如10%的收益率，10%风险这样的一个投资组合。

 

好，然后这就叫理财型基金了，大家都来认购吧。那一般这种理财型基金风险肯定比货币型基金大，有时候还得亏。那我们普通老百姓怎么下手？

 

首先，你得找个比较靠谱的平台，这里不是打广告，比如百度曾经推出过一款叫做百度8还是什么名字的基金，这玩意呢就是理财型基金，它表面上说自己是个货币型基金，实际上根本不是，丫银行能给8%的利息银行自己吃什么的，银行贷出去有没有8%都两说。所以百度8这基本是李宏彦自己砸钱搞出来的一个东西，反正他就先走着理财型基金操作吗，不行我还有银行的5%左右的协议存款保底，那剩下的3%我大不了自己出，对不对。

 

 

有人要问，3%你出的起吗？先不管李宏彦能赚多钱，这个百度8的理财型基金，一共大概只发行了8个亿或者10个亿，3%其实没有多少。那又有问题了？这么好的产品，你怎么不多发点？这就牵扯到一个市场有效性假说的理论了，这理论的通俗版本呢，就是哎呀我草那边有钱赚大家都去赚啊，然后那边市场就饱和了，大家都没的赚了。钱这个东西，是世界上最聪明的东西，哪里有机可趁，它就自动流去哪，这就是市场的有效性。它这个资源是自己配置的，不是你放置的。

 

简单来说，反正就是可以赚钱的就这么大盘子，你来我来大家都，你百度能找到这里，我其它公司就不能吗？所以不管是基金也好，什么项目也好，赚钱的就这么大地方。

 

你现在去百度8的页面看一下，就是写着已经售罄的字样，买不到了，只能认购十个亿。所以，其实李宏彦硬赔也没多少，（基金页面说的好听，不到8%其实是中国投融资担保有限公司提供担保，实际上明眼人都知道是自己掏）

 

当然我们要关心的不是李宏彦怎么赔，而是我们怎么赚。一般来说呢，这种百度啊什么大公司，尤其是特别要面子，爱脸的上市公司，如果是搞个小盘子的限购基金出来，你就赶快买。真心的，什么意思呢，比如你看哪天腾讯出了一个腾讯自己的基金，只限购一个亿，最多10个亿，那你真真别犹豫了，哪怕你信不过他，还可以半中间再卖出去，等着接盘的人嗷嗷多。要是哪个公司说，我8%左右，我能卖一百个亿，两百个亿，那是绝壁扯犊子的，这种基金就是绝壁风险很大，建议观望一下。（你就看嘛，比如我无风险的协议存款利率是5%，尼玛有个人说我能给8%，给一百个亿，那万一赚不到，3%他自己贴不是赔死，他也吃不准他的投资市场啊，一般这种几个亿的小额基金，大公司为了自己名声啊或者打开市场啊，基本亏了也就自己吃吃没什么的）

 

 

再继续风险高一点的呢，就是股票型基金，股票型基金就是全部投资在股票上的。这里面还分为指数型基金，指数型基金就是道琼斯指数啊，上证指数啊，深指数啊什么的。这些指数怎么来的，这些股票指数简称股指就是从它这个市场里面选出来一些比较有代表性的股票，然后给不同的权重比例，加权算出来的一个指数，根据这个指数，你能大概的赶脚下今天的整体行情的好坏。比如道琼斯指数就是由比较能掌握国民经济命脉的公司的股票组成，什么工业大头公司啊，运输公司啊电力公司啊，所以根据这个指数你就能整体的判断国家经济的好坏乃至全世界经济的好坏。

 

反正不管指数型基金，还是股票型基金都是炒股，风险基本为正无穷。所以你去看下各大基金平台，纯股票型基金基本收益率都是负的。、。。哈哈哈哈。。。所以极度不推荐炒股，尤其是不推荐在中国炒股。

 

具体原因下一篇再谈，谈一下中国股市的畸形。和其它稍微有点要求的投资方式。

 

 

小节，这篇我们讲了基金，三种，按风险收益高低排：

1.货币型基金，就是余额宝。主要就是与银行协议存款，达到比民众散户存款稍高的收益率，本来用于收集民间闲散资金，后来余额宝规模太大，抢了银行本来的存款，导致银行资金成本增加，所以被封杀。余额宝是去神话地位，落到和其它货币基金一样的待遇。

 

直观化数字：5%左右收益，风险基本为0.

代表产品：余额宝们。

 

备注：现在银行一年定期是3.3%，所以也没太神奇。关键是方便，1元起购网上认购什么的。大众理财天天见~嘿~

 

2.理财型基金：需要像我这种技术型人才（要脸嘛！）算算算算，咔咔咔咔算，咔咔咔咔分析，然后捣鼓出来一个稍微高风险高收益的基金。注意这里的风险是可控的，可以人为调整，比如我不想要10%的风险我就8%行不行，行，可以做到，但是收益也要下降。

 

直观化数字：8%-15%左右，风险不好说，具体看理财产品给你什么承诺，是否投保等等，一般靠谱的公司风险也不大。

 

代表产品：百度8，华夏以前那个明星基金叫什么给忘了

备注：具有信誉的公司自己发布的，小规模的限购的理财型基金，极低风险甚至0%风险是可信的。

 

 

 

3.股票型基金，可能像07年一样发死，也可能像08年一样跳楼。

直观化数字：收益正无穷到负无穷，风险正无穷。

 

备注：坑爹的。