从汇率拐点和购买力分析，食品粮食猪肉可能会是个不错的中线行情

      谈谈汇率，这个很绕，但能解释中国很多经济现象，比如房价，中国制造和出口等，这里再从这个角度谈谈股市里食品粮食猪肉的机会。

      九零年代左右我们采用固定汇率。当时是为了提升出口竞争力，换取外汇，压低了人民币兑美元汇率，最初八人民币兑一美元。压低汇率的意思，类似八人民币国内购买八碗面，美国只买一碗面，人民币购买力被大幅度压低。 

       反正都是国家管理这外汇，多少汇率都和美国无关，都是自己和自己玩，大家不要理解一人民币换一美元，美国就吃亏了。当中国对外贸易不大的时候影响不大，美元不能国内自由流通，企业出口换回人民币照样国内流通。

       随着中国加入WTO，海量产品因为汇率导致对美元超低价，带来中国制造业黄金十年。 压低汇率的出口，相当于中国产品大幅度贱卖给老外，出口的企业获利，其他中国人吃亏。本质上相当于全体国民人民币贬值，来补贴出口企业。同时也打击了国外的低端制造业，所以美国非常反感中国的汇率制度。

       但这只是暂时的，是过程的。汇率畸形导致人民币出不去，不愿意出去消费，大量堆积在国内。最终导致人民币双向运动，实际汇率逐渐向名义汇率靠拢，市场的方法就是对外升值，对内贬值。这个有点绕口，我就是写十篇微博也说不清，大部分人也看不懂，就不赘述了，知道结果就可以了，我以前出版的书里有类似章节。

        人民币对内贬值空间大部分被房地产吸纳，房地产是低汇率的受害者，也是中国制造的功臣。 所以房价大幅度上升，这是必然的。过去十年房价的大幅度攀升，除了内部货币超发外，低汇率导致的大额外汇占款也是重要原因。

      我们现在面临两个巨大拐点，一是汇率畸形逆转，外汇占款不但不增长，好像还在下滑，这就直接导致房价上升乏力。二是房地产吸纳贬值停滞导致的基本生活用品价格蠢蠢欲动。

         我们经常看到在国外消费比国内低，房价也低，中国制造的出口竞争力也在大幅度下滑，我对这次房地产行情只是定义为国家为救命的小反弹，改变不了大趋势，因为人民币超发，导致对内贬值过大，加上对外升值，人民币兑美元购买力逆转了，房价上升失去了原有的大逻辑。房价大幅度上升的根本逻辑变了，上升空间自然不大。

      我们还发现这十年房子吸纳贬值货币，但基本生活用品价格变化不大，比如大米鸡蛋猪肉，二十年前一个鸭蛋一块五，现在也只是两块钱。十分让人惊诧。
        主要两个原因，原因一是国家通过各类政策严控，  保障基本生活用品价格稳定，保障底层收入人民能吃饱，这个吃饱饭就是不通胀，是执政核心目标，另一个是失业率，这两个是执政党的核心KPI。另一个重要原因是房地产把通胀吸纳了，没有传递到食品，房价高，大不了不住，暂时不影响稳定。

       但这种贬值会逐渐传递过来，尤其投资房价无法获利时，房东只能加房租了，最终导致基本生活用品价格上升，补充过去的贬值，房价和大碗面比值短期可以畸形，长期必须合理区间，所以基本生活用品有个较大的价格上升空间。从我们炒股的角度看，农业，食品等行业可能有个系统性机会，尤其是和土地粮食猪肉相关的企业，就算价格短期难以大涨，国家也会全力政策支持，带来较大中线机会。
    
      虽然很多人要为国接盘，但从汇率和食品粮食角度看，风险非常大，国内转型不成功，人民币就会贬值，外汇减少，堆积在国内的人民币就更多，就会加速粮食食品的价格上升，最后带来通胀，国内企业出口和用人成本就会继续增加，企业倒闭，然后就是失业率大增。

      这次牛市只有两个可能结果。一是借助资本市场转型成功，企业竞争力提升，产品附加值提升，人民富裕，食品涨价问题不大，至少大部分人对食品涨价不敏感了。二是股市继续肮脏不堪，资金强推快牛，牛市后一地鸡毛，民企高管套现移民，国企贪污继续，股民却被洗劫一空，物价再飞涨，那我们就是苏联第二。目前来看老邓只是延缓这个时间，并不能杜绝苏联第二那个阶段。

      从汇率的逻辑解释房价和经济现象过去十年从来没失误过，当然这也不是我个人逻辑，很多人都看出来了。我刚才谈到的是三五年大趋势，大系统拐点前一般不会太迅速。但趋势还算明朗。对于炒股来说，长期堪忧，短期机会还在，尤其是食品类，有地，有猪，有粮食的需要关注，食品加工类的倒未必有好机会。     

      这也是股市成为我党主要工作的核心逻辑。过去十年借助低汇率实现高出口，繁荣了中国制造，通过房地产吸纳了低汇率导致的外汇占款和货币超发。但这个是有限度的，房价不可能一直上升，购买力也会趋同，实际汇率会逐渐向名义汇率靠拢，制度还是敌不过市场规律，党也要服从经济规律。低汇率制度只是权宜之计。低汇率走到头，才发现路径依赖是如此严重，所以牛市就只能是华山一条路。

       我党希望慢牛，希望长久地建立资金和企业的沟通通道，降低企业成本，给企业时间转型。但党大国大不如市场规律和人性大，@证监会发布 尸位素餐，不能建设健康股市，股市弄虚作假，坐庄，泄密，污秽不堪，投机蔓延，最后导致市场利用漏洞不惜一切疯狂逐利，带来股市抽血严重，出大于入，没有健康的代谢机制，最后导致慢牛只能是南柯一梦，最后所有痛苦还是小民去承受。写到这里突然有种想哭的冲动，天佑中华。