[独家]“华夏大盘精选”被查 王亚伟曾执掌多年
观察者言：一方面是海量的交易数据基础上引入了新算法，一方面是政治环境的变化减少了对证监稽查执法的干扰，整个资产管理行业打击失信违法行为的力度在加强。这次证监会调查的38个案件中，一些有广泛影响的“市场标杆”也被列为调查对象。
财新记者 蒋飞/文
证监会通过沪深交易所的大数据系统把2009年之后的交易数据进行全面比对，老鼠仓、内幕交易纷纷现形，目前正在调查的38个案件中，前明星公募基金经理王亚伟管理的“华夏大盘精选”也在其中。
权威人士告诉财新记者，前明星公募基金经理王亚伟在华夏基金管理公司期间管理的“华夏大盘精选基金”已经正式被证监会调查。
王亚伟以投资冷门的重组股著称，但他成名后的职业生涯也始终伴随着内幕交易的质疑。王亚伟常常能够找到市场并不关注的公司，低位重仓进入，半年或一年后，上市公司会发布各类重组并购消息，带动股价迅速走高，王亚伟管理的两只基金也因此业绩奇高，多年稳居公募基金净值排名首位。
早在2009年，王亚伟管理的两只基金“华夏大盘精选”和“华夏策略”两只基金就曾被证监会调查，但当时查无结果。
对此，也有跟踪王亚伟股票池的业内投资人士认为，王亚伟的做法是典型的“事件驱动型”投资，王亚伟的持仓高达五六十只，也很难说就一定是内幕交易的结果。但王亚伟本人不愿意对有关消息“辟谣”，认为他一直在风口浪尖，一旦一次“辟谣”是否以后就需要次次“辟谣”。
2012年4月离开华夏基金之后，王亚伟在深圳成立千禾资本。去年第四季度，王亚伟旗下的昀沣证券投资集合资金信托计划第一次出现在南风股份（300004.SZ）前十大股东之列。在此期间的11月25日，南风股份停牌，至年底公告了重大资产收购项目并复牌。
接近南风股份的人士告诉财新记者，这只股票在去年11月20日的涨停是昀沣所为。但王亚伟此前与公司并无正式的交集，因此不清楚他从何处得知消息。5月13日，有媒体报道王亚伟因为投资南风股份被监管部门约谈，而南风股份在今年3月之后已经终止涨势掉头向下，13日当天又应声跌停。
除了王亚伟之外，知名私募机构泽熙的掌门人徐翔也因为投资重组股东方锆业而受到证监会调查。泽熙内部人士对外予以坚决否认。与王亚伟一样，徐翔同样是资产管理行业饱受争议的明星人物。
大数据与常态化监管
互联网行业热词“大数据”越来越多的与证监会的稽查执法联系在一起。但这套系统的建立和完善远早于此。
多年之前，证监会基金部建立了一套监测基金公司非公平交易的系统，可以实时掌握基金公司不同基金产品之间“抬轿子”或利益输送行为。这套系统后来与沪深交易所的异常交易系统相结合，逐步发展出完善的市场异动监测工具。
熟悉上述监测工具的人士告诉记者，针对老鼠仓的监测之所以越来越有效，一是自2009年以来大量交易数据的积累；二是算法模型的更新换代，使得数据挖掘能力越来越强。经过对前后三四年内大量数据的比对，更容易发现交易行为高度关联的账户。
下一步，沪深两个交易所的监测数据和系统可能会相互打通，进一步提高“大数据”分析比对的能力。
财新记者获悉，2009年证监会对“华夏大盘精选”的调查主要是依赖基金部的非公平交易系统，没有发现非常可信的异常交易证据。
“今后对老鼠仓和内幕交易的严厉查处会常态化，不是运动式执法。”接近证监会的人士说。
针对私募证券投资机构的稽查执法仍然主要集中在内幕交易和市场操纵行为，并无私募人士因为老鼠仓而受到调查。法律界人士称，私募基金的交易信息是否属于“未公开信息”，法律没有明确的界定。
司法移送效率提升
多位基金业人士对财新记者表示，监管部门的执法力度空前有另一重表征。
“过去查老鼠仓还会到公司来查封电脑，现在公安局直接就把人带走了。”一位基金从业者说。
由于大数据系统的利用，稽查部门在老鼠仓案件中收集掌握的证据更加有效，有时为了不打草惊蛇，并未直接接触被调查对象和相关公司。证据确凿后直接移送到公安部门。
证监会稽查部门人士告诉财新记者，目前证监会和公安部仍在研究案件平行移送制度，即证监会派出机构可以向同级公安部门移送案件线索。“这项制度还比较复杂，目前实践中如果派出机构发行案件线索，还是要报到会里，由证监会转交公安部二局（经济犯罪侦查局），再移送到北京、上海等地的公安部门。”
“如果能够平行移送，案件侦办的效率会更高，受到的干扰可能也更小。”上述人士说。■
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