小心你的资产躺着被割羊毛

　　文/新浪财经专栏作家 马海燕

　　理财的目标是能够持续的给你的家庭带来稳定的现金流。如何恰当地管理您的家庭财富，关键是做好两件事：一是做好安全垫；二是做好大类资产配置。

投资收益的91.5%由资产配置决定，仅有5%是由纯粹的投资时机选择带来的。

　　“风险来自于你不知道自己正在做什么！” ----[美国]沃伦-巴菲特

　　习惯拥有力量，因而投资者自己决定了自己的命运。不同的财富观会引导人走向不同的财富生活。

　　理财的目标是什么呢？不是带来暴利，如果想靠一“博”而发财，大可去赌场好了。理财的目标是能够持续的给你的家庭带来稳定的现金流。

　　这样的好处在于：成为你工作收入之外的有力补充，让你的家庭财务更加平衡。如果已经有了一定的原始财富积累，在此基础上的稳定现金流将带给你选择生活方式的自由。

　　要达到这一目标的第一步，首先要构建好家庭财富的安全垫。

　　安全垫的特点就是安全度高，流动性良好。具体来看，做好以下几个措施：

　　一是把6-12个月的开支提前备出来，始终放在那里，这样意外来了不会一下子把你打倒。这部分钱做一些不超过一个月的银行理财产品、货币式信托，或者购买货币基金，在证券公司做做短期债券回购均可。

　　二是把基础的保险上好，如寿险、人身意外险、健康险等等。尤其是给家庭财务支柱人的保险上好，并明确指定保单受益人。保险的投入资金规模与你期望能够保持的生活水准相关联。

　　财富较少的家庭尤其要做好保险的配置。对于财富富裕的家庭适当配置就可以了，因为保险的主要功能是保障。从投资收益的角度来讲，保险长期的年化收益率在3-5%，比银行存款略高，也很难战胜通货膨胀，过多的投入资金就变得不经济了。

　　第二步，根据自身的实际情况，做好大类资产配置。

　　无论何时，总有一些资产表现良好。资产配置就是建立一个不同类型的资产组合，其核心是寻找非相关性。比如2008年中国A股股票市场平均下跌60%，投资者损失惨重。但如果您投资北京的房产，收益可达到50%以上，选择债券基金的回报也在10%以上。

　　根据统计，投资收益的91.5%由资产配置决定，仅有5%是由纯粹的投资时机选择带来的。但在现实中通常人们处于两个极端：一种是表面上完全拒绝风险，让你的钱躺着。通胀在不知不觉中不断地把你的资产“割羊毛”。另一种是，在没有概率优势的情况下下注。这就如同进了赌场，你放弃了大脑，而指望运气。

　　风险承受能力的不同决定了资产配置组合的差异。比如：社保基金规模庞大但对长期的安全性要求较高，因此国家规定在它的资产配置里，股票投资比例不得超过20-30%，它的核心资产配置是固定收益类的金融产品如债券等等。而对于一个工作收入丰厚，并处于上升期的年轻家庭来讲，股票投资或股权投资就将是它配置的核心资产。

　　综合来看，做好资产配置需要做好以下工作：一是了解自己，财富可承受的风险程度、在管理财富方面的个性与能力等等；二是确定财富管理的目标，是需要保持资产增值的稳定性还是尽量的获取最大收益？三是对大类金融资产的基本属性有所了解，构建、持有并不断调整资产投资组合。如果个人实在不擅长、不感兴趣或没有时间，就慎重地选择外部专业理财机构去帮助你。

　　(本文作者介绍：恒久财富常务副总经理，投身金融十六载，见识过天文数字的钱，交往过各行精英，对财富有星点感悟。)

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